防選擇權違約，金管會提對策!

sec2100

王文忠 發表於 2018-4-1 19:33
會不會以後自然人散戶都跑去做買方,
賣方都是法人,法人不會違約,
用6萬作1口,反而獲利穩定。 ...

六萬元做一口只是當天不會被代沖銷，不代表隔天不會再代沖銷，根本談不上獲利穩定，哈哈。

王文忠

sec2100 發表於 2018-4-1 14:53
是的。我當年使用ｓｐａｎ，主要的動機是當我賣put時，如果發現大盤下跌，我不想停損的情況下，我可以賣 ...

會不會以後自然人散戶都跑去做買方,
賣方都是法人,法人不會違約,
用6萬作1口,反而波動穩定。

ths0327

槓桿的運用是個人風控的問題,金管會目前提的對策,能防止違約發生?恐怕關掉選擇權市場才有辦法防止違約發生吧!@@ 選擇權市場目前最大的爭議點是方向正確,但卻不當砍倉,砍到漲停板,導致交易人超額損失,真懷疑主管機關真的知道問題的所在?

試想現貨市場大跌500點,但如果因為流動性問題期貨合約被拉到漲停板,然金管會宣布,為了防止違約,所以期貨合約保證金一概以契約價值收取, 這樣有對症下藥?

ths0327

槓桿的運用是個人風控的問題,金管會目前提的對策,能防止違約發生?恐怕關掉選擇權市場才有辦法防止違約發生吧!@@ 選擇權市場目前最大的爭議點是方向正確,但卻不當砍倉,砍到漲停板,導致交易人超額損失,真懷疑主管機關真的知道問題的所在?

試想現貨市場大跌500點,但如果因為流動性問題期貨合約被拉到漲停板,然金管會宣布,為了防止違約,所以期貨合約保證金一概以契約價值收取, 這樣有對症下藥?

sec2100

ths0327 發表於 2018-4-1 13:59
這種政策真是頭痛醫頭,腳痛醫腳, 明明是期貨公司不當處理客戶部位,怎能怪罪SPAN?
試想今天取消SPAN, 投資人 ...

是的。我當年使用ｓｐａｎ，主要的動機是當我賣put時，如果發現大盤下跌，我不想停損的情況下，我可以賣大台，同時買call，這樣可以讓我的保證金少一點。ｓｐａｎ是風險互抵的概念，但ｓｐａｎ在波動率大或價格出現極端的時候，如果口數不當放大，是會影響賣方生存力甚鉅的。我想根本之道還是不管有沒有ｓｐａｎ，都應該將口數放小。當然，風險指標在使用上，要加一些限制式，才能構成適當砍倉的標準。

ths0327

這種政策真是頭痛醫頭,腳痛醫腳, 明明是期貨公司不當處理客戶部位,怎能怪罪SPAN?
試想今天取消SPAN, 投資人的保證金提高了,但市場如果出現連續多日無量跌停, 難保還是會出現單純SC被砍倉砍到漲停板的畫面吧?? 重點是期貨公司的風控砍倉做法吧?