2017年第2季期貨分析人員 期貨、選擇權與其他衍生性商品...

William

2017年第2季期貨分析人員 期貨、選擇權與其他衍生性商品考題
求取解題
謝謝

William

這題，我覺得205元的台積電買權的delta是否錯了，買權的delta都是介於0-1之間的正數。
另外，口數為負代表賣方嗎?

這題立意雖好，對於買賣方表達不是很好。

sec2100

205元是履約價，不是Delta。
不過這一題題目出的不好的是在Vega和Theta值，題目給的值顯然是乘上2000股的乘數後的結果。但通常表達Vega和Theta，都是以點數本身的值，而非乘上乘數後的值。

小弟部位中剛好有10口225的台積電賣權，哈哈。

eddy

William 發表於 2017-7-3 10:54
這題，我覺得205元的台積電買權的delta是否錯了，買權的delta都是介於0-1之間的正數。
另外，口數為負代表 ...

這題目確實有問題，

題意表達不清且不合理論，

我猜出題者原先應該是要把履約價 205 的台積電設計成賣權才對，

然後沒有校稿打錯字了吧！

eddy

William 發表於 2017-7-3 10:54
這題，我覺得205元的台積電買權的delta是否錯了，買權的delta都是介於0-1之間的正數。
另外，口數為負代表 ...

在考試的表達上，

口數負數代表賣方沒有錯！

William

謝謝
進一步問題

關於不同履約價或買權賣權的選擇權投資組合的希臘字，要如何計算
delta是權重*delta的總和，請問 買權與賣權是不同方向來加總嗎?

其他的，我就不會了

sec2100

不同部位的Delta乘以其口數，再加總，就是總Delta。不用考慮權重。

William

謝謝劉大
其他呢?

王文忠

此題出題有誤，
應該將205元的台積電買權，改為205元的台積電賣權，
不然的話，205元的台積電買權不改，
就要改Ｄｅｌｔａ值／１口，－０．４９１０改為０．４９１０

William

王文忠 發表於 2017-12-16 20:56
此題出題有誤，
應該將205元的台積電買權，改為205元的台積電賣權，
不然的話，205元的台積電買權不改，

對阿，謝謝文忠。