20170821--不在天長地久、只求曾經擁有

sec2100

iron condor這種策略，一直是賣方最愛用的策略之一，但是，理論上它將危險置於2邊，2邊都要關照，所以是不是能夠竟其全功，仍有待觀察。

在口數小，善於調整，且面對周選下，還是可以服用這帖策略。

sec2100

JH所有的部位都是賺錢(紅字)，真不簡單。

sec2100

dpong 發表於 2017-8-21 12:00
根據 Modigliani-Miller theorem （MM理論）的分散效果，也就是大家都知道的雞蛋不要放同一個籃子。將資產 ...

只下周選真的可以達到時間上獨立的好處，缺點就是價外的Put的時間價值非常的有限。總的來說，只做周選可以將事情變的很簡單，也不會受到vega太大的影響，只要專注在應付可能的gamma即可。

因此，對賣方而言，只下周選有很大的吸引力，我個人也很喜歡下周選。但口數一大，又沒有保險，遇到300點的下跌，會相當痛苦。d大的風險管理技術，應該不會太擔心一周300-500點的下跌。

不過，周選的口數如果大起來，停損就變的相當重要，同時，也應該在Put錯誤的時候，用Call來拿一些失分，此際，可能才是雙賣最好的時機。

sec2100

JonesHon 發表於 2017-8-21 13:02
xia，試著放開胡思亂想的大腦

１、制定一個簡單又明確的規則

JH，在選擇權賣方的世界裡，我從不考慮複利的效果，我只考慮我保證金帳戶的錢夠不夠賠，我是說真的。

sec2100

JonesHon 發表於 2017-8-21 20:18
了解了

那我修正為：正數增長的效果

JH，你不用修正，我個人的感受也不一定對。

我只是覺得，賣方操作的好的話，的確事後可以用複利來檢驗績效，但事前最好不要用複利去製造不必要的期望。還是一句話:

在賣方，沒有短期生存，就沒有長期績效。