三大缺失釀選擇權災難

option2018

eddy 發表於 2018-3-13 15:22
價差組合也會被強制平倉的原因是交易人的風險指標低於 25% 才會被砍的，

所以如果按照風險指標的計算方 ...

這風險指標單純評估期貨或是裸賣部位是ok的...
但一旦部位牽扯到價差組合單或SPAN是有很大問題！
25%無差別全部砍倉更是根本無法忠實反應風險與無風險部位！
究其因就是從簡便宜行事，配上一個沒人知道如何計算的SPAN，
拿一個有問題的指標來砍倉根本是倒果為因！
依法規保證金是依照“風險程度”來收取...
組合價差單不須付保證金只付權利金是因風險已經對鎖，一個無風險不須付保證金的部位，竟被當作風險無限代入指標公式計算？！
充分顯示現行風險指標無法忠實呈現原貌，甚至倒果為因，反要求要天價保證金才能活命！
一旦保證金要求超高交易量將爆減！這樣結果是客戶/荷官券商/莊家期交所三輸局面！
大家真的都別玩了～
風險指標與市場價格機制即將重新檢討！
過渡時期也不用一直幫這半調子的風控系統算保證金～這次受害最深的除了客戶就是券商第一線業務人員...
再次呼籲各位券商朋友，應該要向金管會申訴期交所與期貨公會風控相關規定有疏失，造成期貨商客戶大量流失與受傷！

option2018

eddy 發表於 2018-3-13 15:55
我想你真的不清楚砍倉的相關標準規則和SPAN的差異，

如果以前兩例子來看，

不好意思～eddy大 我不是批評您的見解～
若有冒犯～請多多包涵～
我是針對現行制度的疏失批評
或許小弟懂得沒您多...
至於風險指標也好 SPAN也好 砍倉標準也好
有沒有問題期交所高手眾多自有一把尺
裝睡的人叫不醒  但有天他也會醒
您等著...這些制度很快就都會做大幅修改了～

option2018

chinan 發表於 2018-3-13 22:37
講價差單最大損失的書,全該丟了,如果有一天台股與美股一樣無漲跌限制時,
價差天一組的損失可以無限大,因為 ...

chinan大～不用丟啦～
你講的這些很快就都會做修正恢復正常了～
裝睡的人是叫不醒的...但他們應該要醒了...
至於在夢遊的人就隨他去吧～

option2018

eddy 發表於 2018-3-13 22:58
我不怪你，因為你沒有讀過相關的法規與管理規則，
必然對於制度面與實務面有許多的不了解，

感謝eddy大大的指導～
小弟長期10多年都是做美股港股對國際市場比較了解...
專業方面也只有CFA 與CPA證照，讓您見笑了～
至於台灣市場方面，從今而後會再加強相關專業的補足！
希望能跟您並駕齊驅～ 感謝不吝指教～
祝 平安喜樂～

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option2018 發表於 2018-3-14 10:34
chinan大～不用丟啦～
你講的這些很快就都會做修正恢復正常了～
裝睡的人是叫不醒的...但他們應該要醒了. ...

SPAN已經全面停止啦～
很多券商也開始修正價差組合單以後也不會亂砍了～
感覺一直啪啪啪打臉一些專家....