賣方面臨到生存問題

sec2100

我操作15年多的選擇權結果，發現賣方交易員唯一的優勢就是要讓自己輸的時候輸的少。

如何做到?  

10-20萬下口，Put要做保護、精於停損、善於獲利，工於調整，巧於佈局，明辨多空，還有，一定要下殺手續費，叫期交所把經手費每口降5元。


上面這些法則有的簡單，有的難，但簡單的東西往往忽略不做，難的地方往往真接忽略，口數的部分更是常常踐越，所以當然造就出大部分的賣方都失敗。

包括我。

所以，如果做不到這些，就必須考慮可能買台灣或中國的ETF更好。

那選擇幫還是你的菜，因為我會常常放ETF及投資的訊息。

sec2100

Jamestop 發表於 2018-11-6 09:17
最大的敵人是自己，我也上桌13年了，心得就是要調整的是自己的心態。

JT，感謝分享。

上桌13年

，這詞有意思。

sec2100

我是愈做愈差，一年不如不年。但我猜只要我待的久，我希望我也有我的風口，讓我這隻豬也能飛。

飛起來也有飛起來的問題，掉下來會更痛。

不過，0206之後，我的行為也做了很大的改變，最開心的是，我只做周選了，哈哈。

我的目標很簡單，一周賺2到3萬，但現在連這個都很難做的到。我本金近900萬，還做的那麼差，事實上我很想離開，不過選擇幫的虛擬主機的付費我付到2021年的4月初，所以一定要撐到那時候。2021年正好的共匪建黨100周年，很有意思。

sec2100

嚇死人了，這標題吸引一群資深的交易員打卡，非常有意義一天。

sec2100

soros917 發表於 2018-11-6 18:26
我的選擇權經歷也有15年了！就儘量以契約總值來衡量自己的曝險！
口數儘量控制少一點！賺利息錢和吃飯錢！ ...

索羅斯917，謝謝。您的心態確實值得後進者憑倚。

sec2100

六祖慧能說: 不輕後學。

況選擇權這條路，像我交易了15年多，好像也沒有長什麼智慧。有些人交易了二、三年，經歷了大事件，就把紀律二個字刻在額頭上。

不過這一行有個特色，操作10年以上的人並且經歷過0206，如果還能生存，他通常能夠繼續生存的機率很大(但要小心有一天失智的問題，聽說可體松分泌太多，是導致失智的原因，而交易壓力太大會分泌太多的可體松，不利於交易人。基此，口數愈少愈好)。這有點像一家新創公司，它的生存率是隨著時間而增加的，而2000年的網路泡沫，有點像0206。

所以，賣方何時進場，也會影響他能的學習曲線和生存率。比較幸福的人是2017年進場，長到懂得交易，又短到不會在0206受太大的傷。但2012年進場的人，到了2018年2月，可能會無法生存。

所以這又蠻隨機的，每個人進場的時間點和大事件的交互作用下，顯的很隨機。

sec2100

Leo 發表於 2018-11-6 19:59
劉大 您好

您的意思是說如果太早做，那麼於2018年2月的話部位會太大，導致巨額虧損嗎?

leo，歡迎。

0206讓所有賣方都學習到了，所以0206之後，選擇權賣方都不需要再跟誰學習，只要跟0206學就可以無師自通了。所以，即使代價大，但是如果您未來想再交易20年的話，0206的學費繳的不算太貴。但0206有不合理的地方，這個不合理在台灣選擇權市場一定有它的黑暗地位。相較之下，從319事件，2009年的4月30日，2011年的8月5日到8月9日，2015年的8月24日，2018年的10月11日，都相當合理。 但0206這種市場深度不足的風險，其實本來應該期交所要擋掉的，但卻讓它發生了，這是很多賣方至今不能釋懷之處。

但如果沒有0206，1011的災難一定也很大，也許更大。所以，一個災難的發生，傷害到賣方，但會讓賣方學到一課。
這次很多0206受災戶的資歷都在5到10年，他們也身經百戰，但卻還是在0206重傷。所以，賣方要考慮的風險因子，真的要很完足。

sec2100

從這裡我也學到一些口數少的交易朋友，你們展現了無比的優雅。我純做周選後，也試著控制10到20萬下一口，也試著重新檢視自己太偏向賣Put的問題。

沒辦法，2009年4月30日的陰影確實烙在我的心頭太久。

sec2100

dlin 發表於 2018-11-7 21:45
說到賣方, 我都會想到 神鵰俠侶中的 絕情谷谷主 公孫止.

公孫止

dlin，謝謝。

賣方確實有贏小輸大的問題。但這就是賣方的特性，無法避免。例如周選，52周，500萬資金的賣方的分佈如下:

40周，每周賺2萬5
10周，每周虧2萬
2周，每周虧40萬

這樣下來，剛好白忙一場。

重點在那2周的40萬，要把40萬降成20萬，就可以一年賺40萬，擊敗定存。

sec2100

dale123 發表於 2018-11-9 00:35
大家至少都10年起跳
只有我5~6年 菜鳥一枚

我們不以入這行的資歷區分什麼能力，或預測什麼績效。

進這一行如果只有一年，但就了解江湖的險惡，也算是老江湖了。

只是通常很少人能夠在前面年領悟到如何和不安的選擇權以及人心和平共處，有人甚至於二十年後才學到。