期交所公告各選擇權契約的「流動性參考指標」

sec2100

https://www.taifex.com.tw/file/taifex/event/cht/dailyLi/index.html

http://www.taifex.com.tw/cht/3/optDailyLi_1

sec2100

這指標蠻詭異的。一般而言，未平倉大的選擇權，成交量也會大，但期交所將未平倉當分子，成交量當分母，並將二個相似的指標相除，不知意義為何?

sec2100

流動性直觀上應該是=成交量/未平倉量，該數值愈大，愈好。

有點類似會計上的資產周轉率或存貨周轉率。

我查了一下谷歌大神關於流動性的定義，得到一個題目，該題我做了一下，答案為A，和正確答案一樣。
不過，在選擇權市場中，流動性指的就是成交量，愈大愈好。但要成交量大，一定要這個商品的前一天未平倉量大，或是這個商品的當沖交易動機很強。