揭密系列 7: 賣出 [價內] 的考量

sec2100

EntrepreneurOPs 發表於 2020-8-21 10:00
請回溯去看, 輕易可知我從來沒說過兩者有衝突, 只是在強調總量管制相比之下重要很多很多, 我自己留倉部位 ...

20090429當時的環境不多不空，我有800萬多，只佈20口賣Call，顯的很不切實際，價差單是正解，當時6400的Call應該全部當買方，就可以將鐵達尼號轉向。

實則，當時我佈264口Call的裸單，實在是多了一些，我想應該將Call降到100口以下，並且在最遠的6400 買100口保護，以竟其功，才避其險。

sec2100

EntrepreneurOPs 發表於 2020-8-22 08:59
上例請您思考的2009年問題, 是要凸顯總量管制確實遠超於價差保護所帶來的保護力, 請您比較兩者在遭受價格 ...

隨便你，你要來就要，要走就走，沒有牽掛，要上山，想下山，沒有罣礙，無所住而生其心。

sec2100

EntrepreneurOPs 發表於 2020-9-11 09:24
現貨收盤後且在期指收盤前按自訂策略委託(某種型態的 Market On Close；MOC)下單的方式, 對大多數期權留倉 ...

謝謝自營家分享。larry williams常說收盤價是比較接近多空的均衡狀態，此話通常不假。在最後15分鐘調整，不錯。

我常常在盤中對月選先掛一個很保守限價的單，例如我要買回 80口的11800 Put 的十月選 (市價假設100，我掛96)，賣出80口 12300Put的周選(九月選)，進行換軌操作，多拿一些Theta回來，當然gamma風險也較大。

我常常在觀察到我11800的Put成交時，要賣12300的Put時，滑價相當的大，也就是那80口的11800之所以會成交，是因為盤中有一股很大的力量讓期貨往上走所致，此際才會讓80口的月選可以成交(以96點成交)，而這股勢繼續存在，以致於周選12300的Put價格大降，此時就會造成12300無法成交的痛。

「洞悉市場的人」一書中好像有提到，任何無法成交的單，都是對整個策略的大傷。

sec2100

EntrepreneurOPs 發表於 2020-11-2 14:38
上則回應末了提到: 當前正在跳動中的行情報價變量, 強度是否足以造成多空換位? 或者僅僅只是一般的雜訊而已 ...

謝謝自營家分享