106年第2次期貨交易分析人員資格測驗試題 - 求助解題

eddy

dpong 發表於 2017-7-3 10:33
這蠻有趣的，小弟試著玩看看，各位大大還幫忙勘誤！

首先，把部位分別跟delta、vega相乘，並將sp跟sc的部 ...

如果商品是台指選擇權及台指期貨的話，

就必須考慮大台及小台與選擇權的比例，

因此你的解法沒有問題，

但是最後的答案並不完整，

所以會被扣分！

eddy

dpong 發表於 2017-7-3 11:57
混淆視聽？

因為期貨的 Delta 不會受時間及利率所影響，

而選擇權的 Delta 理論上會受時間及無風險利率的不同導致變動，

但是那就會牽涉到 B-S 模型的計算，

會讓整個計算變得很複雜，

且需要更多的參數條件，

所以應該是陷阱沒錯！