sec2100 發表於 2018-3-30 21:01:29

54250下一口,不會被代沖銷!

本帖最後由 sec2100 於 2018-3-30 21:03 編輯

假設我們賣的選擇權當天漲1000點變價內,再假設x為權益總值,滿足盤中風險指標高於25%的簡單數學式:

(x-50000)/21000 >0.25

求x=54250
54250下一口(是Put或Call,不是下一組)
但要小心,有些券商會設權益總值低於維持保證金,也是代沖銷的要件。果爾,則54250還要再提高。

所以,當然要找中點數的(30-50點),才有好的報酬率。

當然,價差保護放進來,會讓整個世界更美好。

王文忠 發表於 2018-3-31 06:40:37

臺指選擇權風險保證金(A值) 原始保證金 22,000
http://www.taifex.com.tw/chinese/5/IndexMargining.asp
假設x為權益總值
(x-50000)/22000 >0.25
求x=55500

sec2100 發表於 2018-3-31 07:04:59

王文忠 發表於 2018-3-31 06:40
臺指選擇權風險保證金(A值) 原始保證金 22,000
http://www.taifex.com.tw/chinese/5/IndexMargining.asp
假 ...

感謝文忠指正。我老了,數字背錯了,a值是22000元。

shinichi0327 發表於 2018-3-31 09:03:08

版主,請問一下,如果賣的選擇權當天漲1000點,但沒有變價內,滿足盤中風險指標高於25%的算式跟上面一樣嗎?

sec2100 發表於 2018-3-31 09:25:29

shinichi0327 發表於 2018-3-31 09:03
版主,請問一下,如果賣的選擇權當天漲1000點,但沒有變價內,滿足盤中風險指標高於25%的算式跟上面一樣嗎? ...

變價內也是一樣,因為變價內的a值不會再增加,還是22000,而在風險指標的分母中,選擇權賣方的市值一正一負會抵銷。

只要變價內時,它不要漲過1000點,均可適用。

不過,這個前提是盤中不加計保證金。因為風險指標中的分母最後一項的變數為加收保證金,通常是零。

sec2100 發表於 2018-3-31 12:12:17

最好是10萬下一口,並帶保護買方進場。這樣還是可以製造很好的報酬率,如果方向對,調整對,停損及時。
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