sec2100 發表於 2017-6-7 13:24:03

同樣是9200的Put，vega差很多

七月、八月、九月、十二月的9200點的Put，隱含波動率為別為:

11.62
11.51
11.24
12.43

但它們的vega差很大，分別是:
0.9369
3.3097
10.9031
20.4534

所以，如果你認為未來大盤的隱含波動率會急升的話，可以
買12月的92，放空七、八、九月的92
當然，組這樣的投資組合，有其他的風險需要hedge

但至少，這是思考的起點。
頁: [1]
查看完整版本: 同樣是9200的Put，vega差很多