Optionshare 選擇幫

標題: 20181211-- 終於只剩最後一天 [打印本頁]

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作者: JonesHon    時間: 2018-12-11 17:21
標題: 20181211-- 終於只剩最後一天


12m1w

終於只剩下最後一個夜晚，一個白天
只要持有部位，就有風險的存在的機率

盡可能的降低最大風險＋運氣
就寢前看小道還跌500點，常常隔天一早
好像什麼事都沒發生一樣
明天永遠都是一個未知數

找個時間點花點 BC、BP，買個穩定的心情

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作者: EntrepreneurOPs    時間: 2018-12-11 17:36


怎麼覺得您的調整功力比我強多了
而且幾乎可以猜到您應該有看過我的9年前老文 --- [選擇權策略與調整的評價標準]

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作者: JonesHon    時間: 2018-12-11 17:59

EntrepreneurOPs 發表於 2018-12-11 17:36
怎麼覺得您的調整功力比我強多了
而且幾乎可以猜到您應該有看過我的9年前老文 --- [選擇權策略與調整的評價 ...

自營大，我沒有看過這一篇『 選擇權策略與調整的評價標準』
但確實很像這個模式

不過，我看過另外一篇您文章中有記錄的實單調整
內容有一點點忘了
但依稀有記得，有200點價差的移動或停損
（我曾經在選擇幫裡面有提過您這一篇文章）
（而且我記得在您佈落格的那篇文章下面，我有留言）

還有另一個印象深刻的觀念就是『 波動率交易 』
（上次您與幫主對於0206討論到事件，有說到可能會犧牲了波動率交易的一環）

※但對於您的文章，實在是太專業了，還真得無法逐一看完
※只能挑一些觀念、心態心理、的文章讀

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作者: JonesHon    時間: 2018-12-11 18:14

EntrepreneurOPs 發表於 2018-12-11 17:36
怎麼覺得您的調整功力比我強多了
而且幾乎可以猜到您應該有看過我的9年前老文 --- [選擇權策略與調整的評價 ...

自營大
我找到了，是這一篇
http://individual-trader.blogspot.com/2015/08/blog-post_23.html

最後一則留言：
感謝，非常棒的實單學習

是我留言的，呵呵呵（因為沒帳號，所以出現匿名留言）

※歲月如梭，12月20日，這留言就滿週年了，真快

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作者: tsung7788    時間: 2018-12-11 19:24
最近看了各位的多篇發文,想請教一下,各位做賣方來獲利是如何定義的??
不管部位是買,或賣,總結是從市場收點數的,定義為賣方
相反的,總計是付點數給市場的,定義為買方...........??是否可以這樣來定義???

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作者: EntrepreneurOPs    時間: 2018-12-11 19:49

tsung7788 發表於 2018-12-11 19:24
最近看了各位的多篇發文,想請教一下,各位做賣方來獲利是如何定義的??
不管部位是買,或賣,總結是從市場收點 ...

不管部位是買,或賣,總結是從市場收點數的,定義為賣方

這個比較像

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作者: JonesHon    時間: 2018-12-11 19:57

tsung7788 發表於 2018-12-11 19:24
最近看了各位的多篇發文,想請教一下,各位做賣方來獲利是如何定義的??
不管部位是買,或賣,總結是從市場收點 ...

tsung7788

你要先弄懂『買入買權、賣出買權』『買入賣權、賣出賣權』
https://www.youtube.com/watch?v=sDQ8st0PSX8

接下來再搞清楚『買權多頭價差、買權空頭價差』『賣權多頭價差、賣權空頭價差』

再了解到什麼是『蝴蝶組合單』『兀鷹組合單』…等策略單、組合單。

最後才是……一大串，亂七八糟的整體部位

※反正結論就是『 賣白粉的風險、賺麵粉的利潤 』
如果只想著『賣麵粉的成本，賺白粉的利潤』遲早打入M型社會的缺錢區間

所以，能不進來，就別進來了

不管部位是買,或賣,總結是從市場收點 ...
總結的最終，還是要往交易心理去內求，剩下的都是工具
（選擇幫裡面也有很多觀念、心理的文章）

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作者: sec2100    時間: 2018-12-11 20:12

tsung7788 發表於 2018-12-11 19:24
最近看了各位的多篇發文,想請教一下,各位做賣方來獲利是如何定義的??
不管部位是買,或賣,總結是從市場收點 ...

ya，差不多是這樣。

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作者: tsung7788    時間: 2018-12-11 20:22
JH大,您說的我都懂,入選擇權市場已經15年了,專職交易也11年了,總交易口數約略在300萬口,尤其前幾年貢獻給期貨商跟國家每年約一千萬的交易成本,只是誤入歧途十多年了,已經回不了頭了,一切的一切,都回不去了!!

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作者: JonesHon    時間: 2018-12-11 20:48

tsung7788 發表於 2018-12-11 20:22
JH大,您說的我都懂,入選擇權市場已經15年了,專職交易也11年了,總交易口數約略在300萬口,尤其前幾年貢獻給期 ...

tsung7788

那您算是老前輩了
能走過金融風暴…等好多次的大風大浪
仍繼續在這個市場交易

就值得令人尊敬

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作者: sec2100    時間: 2018-12-11 21:22
恭禧JH的損益圖非常完美。

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作者: JonesHon    時間: 2018-12-11 21:50



上行風險，不斷加溫中

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作者: tsung7788    時間: 2018-12-11 21:55
過去這幾天,發現站上的各位,大都著墨在周選的賣方獲利為主,個人過去也花過兩年的時間去操作,結果賠錢居多,好在月選的賣方獲利還可以cover,但直到去年的超低隱波,看了CBOE交易所來台灣的研討會資料才知,去年的隱波平均值創統計以來的最低歷史紀錄,所以去年我怎麼交易,就是賺不夠交易成,只能賠錢.

這個隱波的歷史新低,造就了一群散戶拼命地去雙sell,當人家賺錢,我卻賠錢,可我知道有些交易是不能去賺的,就像賣槍賣白粉一樣,很好賺,可一次的失手,會落入無底深淵.所以我只能越做越少.....直到0206發生了!!

可0206事件之後,我實質帳上虧損是-0.5%,但內心的那道陰影我再也無法做賣方交易了,因為想要獲利,就要適度裸sell,才能擠出一點利潤,如果全部封住,沒有裸sell,往往在調整的過程中,把預收的點數調光而難以獲利,陷入了交易十多年的最大困境,幾乎難以為繼!!

看著各位討論的交易問題,說實話,大家半斤八兩,碰到的問題差不多,因為都是賣方的獲利型態,難以跳出一樣的窠臼......................

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作者: chinan    時間: 2018-12-11 23:29

tsung7788 發表於 2018-12-11 21:55
過去這幾天,發現站上的各位,大都著墨在周選的賣方獲利為主,個人過去也花過兩年的時間去操作,結果賠錢居多, ...

0206以後. OPTION . 我不再看指標,也不預測行情了.

全然我當期交所是個賭場.

當個小賭徒,隨時盯好桌面,見好就收,不戀棧.

這樣反而容易贏.

今晚我已下好離手了,就等天一亮收錢離場.

週週都是下注的好日.

就當下一局球滾得很慢很慢的輪盤,球在清晨停下前都能改變投注號碼.

只不過每一次都要付點手續費與稅.

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作者: JonesHon    時間: 2018-12-12 00:41

tsung7788 發表於 2018-12-11 21:55
過去這幾天,發現站上的各位,大都著墨在周選的賣方獲利為主,個人過去也花過兩年的時間去操作,結果賠錢居多, ...

看著各位討論的交易問題,說實話,大家半斤八兩,碰到的問題差不多,因為都是賣方的獲利型態,難以跳出一樣的窠臼......................

真的，回歸到賣方為主的框架，最後大家都是半斤八兩
遇上單邊的強力攻擊，不外乎是停損、停損移倉、反向祼賣、反向價差…
若是能跳脫這個框架
或許更微利，但確有機會避免或減少大虧損的機率

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作者: JonesHon    時間: 2018-12-12 00:48

chinan 發表於 2018-12-11 23:29
0206以後. OPTION . 我不再看指標,也不預測行情了.

全然我當期交所是個賭場.

我也是

從開始往交易心理著墨學習後
已經不看指標

真的是看圖說故事
所以問我當初的部位是怎麼建倉，我也忘了
只能說，每一筆的下單都盡量讓它的風險降到最低
會不會獲利，會獲利多少、虧損多少
還真的是需要有一些些的運氣

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作者: JonesHon    時間: 2018-12-12 00:54


12/12  AM 00:49

渡過上行風險、感覺又來個髮夾彎
該不會又要開始亂流

但至少現在『不用像嬰兒般的睡眠』一樣
不是一覺到天亮
而是每２個小時醒來一次喝奶奶

12m1w 至此尾聲，明天結算日，可調整，也可不調整

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作者: Thomas2017    時間: 2018-12-12 05:20


選擇權賣方是可以拿來收取現金流的好工具，效果等於開銀行或是產險公司，只不過很多人把一個經營事業的好工具玩成賭博，會搞成這樣的原因有兩個，

第一個：多數選擇權賣方看不懂行情，想用策略上的優勢來賺取時間價值，以為一直調整部位，風險就會不見，其實風險沒有不見，只是尚未兌現．選擇權是一種很公平的工具，任何策略都是一分風險一分利潤，沒有那種平常利潤都是賣方賺走，而風險來的時候卻都跑掉或是少賠的策略，再加上交易成本，對於市場沒有七八成以上的準確看法，長期選擇當賣方不可能贏，要提升賣方的成功率不是在策略上精進，你會的策略別人也會，錢在輸贏的東西最現實，最後都是決勝負在一開始就看不清楚的地方，所以根源要提升看法的預測準度並且接受市場的不確定性；

第二種：賣方不知道承擔了自己所承擔不起的風險，好比保險公司不停地賣保單卻沒有正確的再保險，把風險分散出去，鎖定最大虧損，假設你無法策略上確認最大虧損，只是求老天不要有極端行情發生，那根本無法長久從事賣方策略，而所謂風險不是最大虧損發生或不發生的機率，而是一開始就要設定最大虧損會發生，其虧損的數額是否承擔得起，才是賣方要思考的．所以為什麼我們要學分析？就是首先要對市場有看法，這看法對錯是事後再說，沒有看法就無法在當下做出合於邏輯的最佳策略，等於開一間公司卻沒有經營方向，其次一定要使用價差策略，絕不可裸賣，進場之後不再調整也不停損，因為最大利潤與最大虧損在進場之前你已經知道．裸賣會增加利潤，同樣也製造破綻．上次版大提到的那位選擇權基金管理者，不是說用最積極的策略，做最保守的管理，結果就是破產清算，其實反過來做就好，用最保守的策略，做最積極的管理，至少不會破產．

做得到以上兩點，做得越好在市場收的現金流越穩，資金的正循環就會建立並擴大，做不到或是做得零零落落，就不要當賣方，操作有破綻，虧損就會從破綻發生．做好一件事情都有一兩個最核心的概念，把握核心概念可以贏過百分之八十的競爭對手，做好賣方也是如此，先鎖定風險＋後順勢操作，所有的動作只要不違反這兩個觀念，要輸都難．在賣方不輸的前提下，順勢加入買方才是致富的機會，如果永遠當賣方，沒有前景，首先輸掉時間與精力．不過買方獲利的關鍵還是一樣，必須精確的判定某一個暴漲或暴跌的趨勢出現,還是一樣,決勝在你看不清楚或是沒有把握的地方．

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作者: EntrepreneurOPs    時間: 2018-12-12 07:46

Thomas2017 發表於 2018-12-12 05:20
選擇權賣方是可以拿來收取現金流的好工具，效果等於開銀行或是產險公司，只不過很多人把一個經營事業的好工 ...

Thomas 大,

對極了
警世恆言啊

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作者: EntrepreneurOPs    時間: 2018-12-12 07:51

JonesHon 發表於 2018-12-12 00:41
看著各位討論的交易問題,說實話,大家半斤八兩,碰到的問題差不多,因為都是賣方的獲利型態,難以跳出一樣的 ...

採用多帳戶多策略
似乎整體平衡後會較佳
我的策略們雖然都以賣方為主
多數討厭單邊強力攻擊
但有些卻很歡迎單邊突擊

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作者: JonesHon    時間: 2018-12-12 07:56

Thomas2017 發表於 2018-12-12 05:20
選擇權賣方是可以拿來收取現金流的好工具，效果等於開銀行或是產險公司，只不過很多人把一個經營事業的好工 ...

Thomas2017，哇～您講的好棒哦

就在下看到的重點
任何策略都是一分風險一分利潤
對於市場沒有七八成以上的準確看法，長期選擇當賣方不可能贏
所以根源要提升看法的預測準度並且接受市場的不確定性
只是求老天不要有極端行情發生，那根本無法長久從事賣方策略
而是一開始就要設定最大虧損會發生，其虧損的數額是否承擔得起，才是賣方要思考的
一定要使用價差策略
裸賣會增加利潤，同樣也製造破綻
做得越好在市場收的現金流越穩，資金的正循環就會建立並擴大
先鎖定風險＋後順勢操作
順勢加入買方才是致富的機會

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作者: JonesHon    時間: 2018-12-12 08:03

EntrepreneurOPs 發表於 2018-12-12 07:51
採用多帳戶多策略
似乎整體平衡後會較佳
我的策略們雖然都以賣方為主

單邊強力攻擊的帳號

小弟猜應該是屬於 Thomas2017 有提到的
先鎖定風險＋後順勢操作
順勢加入買方才是致富的機會

※撥一點營收，當騎兵衝鋒陷陣

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作者: Thomas2017    時間: 2018-12-12 11:37

JonesHon 發表於 2018-12-12 07:56
Thomas2017，哇～您講的好棒哦

就在下看到的重點

純賣方就像壽險公司收了保費之後，欠缺再進一步的轉投資，例如風險投資
我自己個人的做法，平時會使用賣方價差收權利金
等待波段暴漲暴跌訊號
一方面可以對賣方避險
另一方面可以在趨勢行進的保護之下
連續分段單邊加碼買方部位
錯只錯第一筆買單
所以我這樣的賣方
平時收的權利金 一部分是用來停損買方試單之用
價差鎖單的保險費 會用買方操作一次討回來

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作者: Thomas2017    時間: 2018-12-12 11:40

EntrepreneurOPs 發表於 2018-12-12 07:46
Thomas 大,

對極了

自營大

謝謝

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