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標題: 仿 covered call [打印本頁]

作者: Jim    時間: 2017-9-23 11:51
標題: 仿 covered call
策略:仿 covered call
原由:賣方策略的風險你懂的,正思考是否有穩定獲利的買方策略。
Covered call 的作法是其中之一,但台股選擇權流動性不好;如果改以0050SC 來做的話,資金運用是個問題。
所以想以價內BC來模擬現貨,價內幾檔的問題仍在思考中,這還是不成熟的想法。
預設:持續低IV ,緩漲。
預計作法:
BC 次月價內1檔,SC近月價外1檔。
期待:10 月結在 10600 ~ 10500 之間,M1110500 還有110
期望:10% 獲利
最大獲利:不會算
最大損失:100
實單
昨日跌太多,成交的時候價內已變價平
現況:約 -4% ( SC +3 + BC -7=-4,投入BC 143- SC45.5 ,97.5 )
BC M11-10500@143 , 現價136
SC M10-10600@45.5,現價42.5
停損:BC低於70,就會損出。買方也是要 stop loss.
     SC10600 如果被穿越,BC10500 應該可以cover,所以上方就不設防。


作者: sec2100    時間: 2017-9-23 12:55
相當不錯的做法。

我的想法是: 如果當月漲破10600,可以將10600的Call先停損,然候roll over到下個月的10700,變成有次月的10500BC+10700SC。
作者: sec2100    時間: 2017-9-23 12:57
本帖最後由 sec2100 於 2017-9-23 14:35 編輯

但CC的策略其實等於SHORT PUT的策略,所以我常常覺得,如果覺得大盤跌不下來或只是小跌,你去賣例如十月10300的Put,不是也很穩當,而且交易成本更低?
作者: Jim    時間: 2017-9-23 15:03
SP 已經賣太多,Size matters...
所以想另找些買方策略,即 max loss is defined..
作者: sec2100    時間: 2017-9-23 16:18
Jim 發表於 2017-9-23 15:03
SP 已經賣太多,Size matters...
所以想另找些買方策略,即 max loss is defined..

在不使用任何槓桿的情況下,covered call和naked put selling 的max loss都是一樣的,就是當股市跌到零的時候,就不會再跌了。況且,如果您賣put,再用covered call,那是非常積極但高度危險的策略。
作者: Jim    時間: 2017-9-23 21:49
Hi, 劉大
我的策略不是covered call, 而是仿covered call。
持有的是 call ,不是現股,所以風險小多了 。

作者: sec2100    時間: 2017-9-23 21:58
Jim 發表於 2017-9-23 21:49
Hi, 劉大
我的策略不是covered call, 而是仿covered call。
持有的是 call ,不是現股,所以風險小多了 。

了解,感謝Jim。
作者: Jim    時間: 2017-9-23 22:31
剛剛看到疑似北韓核試的消息,現在談這個仿CC 的策略,好像是在接刀哩 !!
作者: Jim    時間: 2017-9-29 23:23
M11 BC 10500 週二觸及停損,但沒損出,解掉 sc10600 以 SC10500 往下追掔。
是有減少損失,但也違反當初的規畫。

作者: eddy    時間: 2017-9-30 10:52
Jim 發表於 2017-9-23 21:49
Hi, 劉大
我的策略不是covered call, 而是仿covered call。
持有的是 call ,不是現股,所以風險小多了 。

你這個做法在選擇的基礎策略來看叫做 "買權多頭價差"

該策略的優點就是損失有限

缺點則是獲利有限

所以當市場上漲跟不跌時

對該策略來說是最好的結果
作者: Jim    時間: 2017-9-30 13:04
eddy 發表於 2017-9-30 10:52
你這個做法在選擇的基礎策略來看叫做 "買權多頭價差"

該策略的優點就是損失有限

哈囉eddy,有點不同買權多頭價差一般用在相同月份的合約。 而我的買方是遠月,甚至還想用三個月或者是6個月的買方來當來模擬現貨。tastytrade 上 有類似的做法 poor man's covered call
作者: sec2100    時間: 2017-9-30 14:17
Jim 發表於 2017-9-30 13:04
哈囉eddy,有點不同買權多頭價差一般用在相同月份的合約。 而我的買方是遠月,甚至還想用三個月或者是6個 ...

買長賣短,確實也是我之前操作美股的策略。
作者: Jim    時間: 2017-10-11 22:39
嘖嘖嘖,竟然反敗為勝。
這只能是幸運,不對的方法。





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