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標題: 期交所公告各選擇權契約的「流動性參考指標」 [打印本頁]

作者: sec2100    時間: 2019-6-2 09:26
標題: 期交所公告各選擇權契約的「流動性參考指標」
https://www.taifex.com.tw/file/taifex/event/cht/dailyLi/index.html

http://www.taifex.com.tw/cht/3/optDailyLi_1

作者: sec2100    時間: 2019-6-2 09:29
這指標蠻詭異的。一般而言,未平倉大的選擇權,成交量也會大,但期交所將未平倉當分子,成交量當分母,並將二個相似的指標相除,不知意義為何?
作者: disciplinetrade    時間: 2019-6-2 15:43
考量手中有部位的人的流動性風險

未平倉/ 成交量 反映一天liquidate部位占一天成交量的比例

指標沒有問題
作者: sec2100    時間: 2019-6-2 23:01
流動性直觀上應該是=成交量/未平倉量,該數值愈大,愈好。

有點類似會計上的資產周轉率或存貨周轉率。

我查了一下谷歌大神關於流動性的定義,得到一個題目,該題我做了一下,答案為A,和正確答案一樣。
不過,在選擇權市場中,流動性指的就是成交量,愈大愈好。但要成交量大,一定要這個商品的前一天未平倉量大,或是這個商品的當沖交易動機很強。


作者: Isaacwu994    時間: 2019-6-3 00:11
本帖最後由 Isaacwu994 於 2019-6-3 00:13 編輯

未平倉當分子,成交量當分母,

直觀看就是未平倉契約,全部平倉需要幾個交易日,
當然市場契約不會完全平倉,但這比率來衡量流動性我覺得合理,


載客量500人次的列車,不見得比100人次的列車容易上車,
因為500人次的是上下班通勤大熱門,可能有3000人在搶500個座位,
100人次的那班是冷門時段,車上只有30個乘客,
雖然只有100個座位,但車廂空蕩蕩地隨你坐。








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