Optionshare 選擇幫

標題: 不是市場錯了,就是我太天真 [打印本頁]

作者: sec2100    時間: 2020-5-16 11:23
標題: 不是市場錯了,就是我太天真
本帖最後由 sec2100 於 2020-5-17 12:21 編輯

事實上,目前的隱含波動率如果是70的話,未來九天的波動大致上有一種可能會長這樣:[attach]5027[/attach][attach]5027[/attach]

真的有可能嗎? 我不知道。



作者: sec2100    時間: 2020-5-16 11:26
有什麼交易機會,你要自己去找。
作者: sec2100    時間: 2020-5-16 11:28
錯的話,要自己負責。對的話,應該可賺到月薪比合章襄理好一點的薪水,但這麼好的日子,也是有風險的。管理它們吧。

面對它、管理它、專注於它,收割它,錯了就放下它。
作者: sec2100    時間: 2020-5-16 12:50
台灣市場的波動率相關數值

https://vlab.stern.nyu.edu/analysis/VOL.TWSE:IND-HL.MEM
作者: sec2100    時間: 2020-5-16 23:13
現在的隱含波動率在近30

事實上,如果你看六月份9500-9800的Put,隱含波動率更大,來到了35,而價外的Put的隱含波動率從17到35,Put的價格不是漲一倍,而可能是漲十倍,所以理論上,如果你現在很勇敢的去賣Put,可以賺到比2018年0206事件發生前多十倍的利潤。但你要很勇敢,因為,隱含波動率愈大代表的也是如果你賣六月的9500點的Put,被穿過的機率也比以前大很多。而且,此時你要可以勇敢的買Put買保險,因為即使你買保險很貴,但花的錢都值得,因為你賣的Put的權利金都足以支持你的花費。

最後,賣Put都會有風險,但你要研求的是,你要問自己的是,未來到六月這段期間的實際預期波動率是多少? 是20、30還是40?
作者: sec2100    時間: 2020-5-16 23:49
看看六月,現在的隱含波動率比較可靠,還是過去的波動率比較可信?

現在是五月十六日,如果你看六月份9500-9800的Put,隱含波動率更大,來到了35左右。如果稍微敲一下股票計算模型可悉,價外的Put的隱含波動率從17到35,Put的價格不是漲一倍,而可能是漲十倍,所以理論上,如果你現在很勇敢的去賣Put,可以收到的權利金自然誘人。但當然的是隱含波動率愈大代表的也是如果你賣六月的9500點的Put,被穿過的機率也比以前大很多。但你真要介入的話,你要可以勇敢的買Put買保險,因為即使你買保險很貴,但花的錢都值得,因為你賣的Put的權利金都足以支持你的保險花費。

這個時候也許可以考慮賺波動率的錢,是以,如果賣一個被高估的商品,是風險大還是利潤大? 所以吾人要研求的是,未來到六月結算這段期間的實際預期波動率是多少? 是20、30還是40?在回答這個問題之前,不妨先看看過去一段期間的實際波動率是多少? 如果未來和過去一段時間的市場動量差不多,有沒有理由相信未來到了六月十七日前的市場會比現在更波動,是隱含波動率比較聰明,還是歷史波動率比較可靠?





歡迎光臨 Optionshare 選擇幫 (https://optionshare.tw/) Powered by Discuz! X3.2