價平選擇權time decay的速度隨到期日前10天左右加劇

dlin

我分享一點點 價平當沖的需要注意的地方, 大家參考一下.  
單純我個人對價平 time decay的觀察

1. 價平的delta值趨近0.5, 沒錯的.  等於指數漲1點, 價平漲0.5點的意思.
唯一要注意的地方是, 每個周選履約價 相距50點.  
一旦指數跳過50點delta值就改變了. (但其實我覺得超過25點, delta值就以非直線平均方式做跳動)

白話文,
漲幅從 0到25, 價平是以0.5的跳動.
漲幅從25到50, 價平是以大於0.5的跳動.

漲幅從 0到25, 價平是以0.5的跳動. 做錯方向, 賠12.5
漲幅從25到50, 價平是以大於0.5的跳動. 做錯方向, 賠大於12.5


2.每日的time decay值, 據我觀察是慢慢消失的.  每分鐘小小小小的消失.
等於你要賺time decay值, 你就得一直抱著部位.  (但抱著部位有一定的風險.)


綜合上面的論點.  我們要怎麼站在優勢的一方呢??
1. 如果盤不利於你, 做錯方向, 早點砍會比較好.  
2. 由於time decay的特性, 每分鐘都在消失.  我會比較建議下在盤安穏一點時優於波動時, 到10點之後再下單, 會優於早盤下單.  因為10點到收盤, 盤會動的比較慢.  此時加上time decay的發生, 會比較有優勢.

大家可以觀察看看.