價平選擇權的特性

sec2100

價平選擇權的gamma、theta、vega都最大，大家應該都知道。

但價平選擇權還有一個特色，那就是不管隱含波動率是多少，vega都會一樣。同時，不管vega是多少，價平選擇權的價格漲幅會大約等於當下隱含波動率的漲幅。所以，如果隱含波動率從20漲到30，則當時價平的Put或Call價格也會直接上漲1.5倍。

sec2100

這是價平才有的特性。反之，如果是價外的Put，隱含波動率上漲1倍，價格絕對不是上漲1倍，是數倍之多。這也是賣方要特別注意的事。

sec2100

Heartpea 發表於 2018-12-17 12:18
小弟認為在進場前，若能有停損點會更加理想，
在資金運用上，每口準備保證金越多，越能承受市場的風險，
但 ...

謝謝hp分享。

sec2100

EntrepreneurOPs 發表於 2018-12-18 08:11
選擇權的風險來源主要在價格Price & 時間Time & 波動率Volatility, 這三個因素和選擇權的關係可以透過(Gree ...

vomma比較重要，它衡量一單位的波動率變動，對vega值的影響，算是自營家您提供的表的右下角那一個cell。
http://www.volcube.com/resources ... at-is-option-vomma/