風險指標

option2018

xiaotang50885 發表於 2018-2-22 20:56
這種組合複式單的確有點像個陷阱。尤其會害人的是讓人誤以為很保險而下了太多口數卻風險不自知。 ...

組合單不是陷阱!! 請看期交所網站規定：http://www.taifex.com.tw/chinese/5/MaringReqIndexOpt.asp
股價指數選擇權契約之保證金計收方式，係依各交易策略及組合部位之風險程度訂定保證金計收方式....(二)價差組合部位：買進低履約價call、賣出高履約價call(call多頭價差)；買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差) 保證金計收方式：無。
依風險程度來收保證金，此類組合單不收保證金只收權利金，故無風險。若有風險就要收保證金。
但是此類組合單必須是組起來的，非span，平倉時是兩口一起平倉這樣風險才會鎖住。
而單純價差組合單 與 span之下的價差單保證金最佳化是不同的...
這是現在一般人都把span價差單誤解為等同組合單, 才以為組合單無法鎖住風險
（全世界選擇權定價理論也只有這家賭場目前想用這個誤解來模糊焦點）
所以期貨商風險預告書並未告知組合單與span價差單的差異, 也是他們未盡善良管理人責任
但他們統一對外說詞就是投資人自己保證金不足槓桿大太貪心～
但實際上就是制度有疏失加上期貨商內控設計有問題才導致違背教科書理論，這不公平的風險是他們硬加上去的。
還在場中的好自為之吧～即便這次幸運閃過了，哪天你也有可能會因為某個不知名的漏洞一夜破產。

option2018

xiaotang50885 發表於 2018-2-12 12:35
剛剛跟營業員確認過了：
就算是組起來的複式價差單，如果碰到2月6日那樣的極端行情，
假如賣方部位狂飆，買 ...

永豐在客戶對期交所揭漏部位有針對保證金最佳化後 組合單內斜線冒號代號的建議分公司鎖定不砍 !而「期貨商交易及風控管機制專案」Q&A第一版(1020610)本公會建議之風險指標，僅在交易人從事多頭價差交易或空頭價差交易時，會因盤中價格不連續之影響造成風險指標分母項數值為負值，或分子項及分母項均為負值等異常現象，期貨商遇上述交易組合時，加以註記即可，無需另外處理。
如果是非span的標準價差組合單，風險是鎖住的，若你的券商會砍單表示內控有問題！這次災情會如此大也是因為多家券商內控系統設計有疏失亂砍一通所致，但他們現在就是拿著契約說他們有權全砍當令牌！