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20180814半夜二點

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發表於 2018-8-14 02:20:28 | 顯示全部樓層 |閱讀模式

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本帖最後由 sec2100 於 2018-8-14 02:31 編輯

致自已:
20180813也就是昨天,我在北科大的紅樓cafe裡,就一直調整這個下跌200點以上的局,其方法當然是自陷自己於下很多Call的境地,以致於從表一可以看到我昨天輸了九萬多,表現平平(和大盤比),但可以下單的金額以及風險指標都惡化,且總口數激升(表二),表示一定是三明治戰法以及backspread這二個藥單同時開出,為一個周選的旅人,為一個還有二天的行程。
說真的,我很少願意下這麼多的Call的賣方,是有一點點over-react這個盤,不無可能要必須為它做一番折騰,未來二天的調整也實屬必要。

這旅人昨天早早入睡,今晨二點起床,訪舊半為鬼,驚呼熱中腸。看了看自己的表一和表二,就是二個重重的行囊,一個即將奔五的大叔,為了周選,調整好生物時鐘,看能不能從花東之旅回來後,重新繼續做一個認真的周選賣方。

是賭徒,不然手續費怎麼會這麼多(六仟多元); 是被大盤嚴重洗禮的玩家,不然怎麼會一路玩到10600的Call九口,賣在164點,又在一點半的時候停損改建10750的Call。

有50%的機率我在數小時後可能會增資二天,準備和台灣銀行拆借資金。我不希望風險指標一直惡化下去,不過,也可能不會拆借,要看美股的盤怎麼收,看VIX指數的變化。

現已發現真的有一個地方要調整,買10850的Call,然候用賣較多的10900的Call做funding。
















20180814凌晨二點部位.PNG
20180814凌晨二點部位之一.PNG
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 樓主| 發表於 2018-8-14 07:55:23 | 顯示全部樓層
早上七點五十分完成資本增持,入金3百萬。

錢是人的膽,不要先被風險指標打敗。

轉帳20180814一早.JPG
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發表於 2018-8-14 08:23:01 | 顯示全部樓層
sec2100 發表於 2018-8-14 07:55
早上七點五十分完成資本增持,入金3百萬。

錢是人的膽,不要先被風險指標打敗。

劉大早
上星期五您留的倉位或者說您的操作是有一點問題的?!
如:
37口10800及31口10700的p,為了6點的獲利,卻賭上94點的損失
雖然這一次應該沒事的

但只要碰到一次,連續大跌幾天就會很慘
請相信我
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發表於 2018-8-14 11:02:22 | 顯示全部樓層
固然壓力激勵人向上成長,及努力賺錢,不至於懈怠;卻是一把雙刃劍,在壓力下,人忽略耐心與冷靜, 倉促、急慌、貪念,做出不良的決定。以上
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 樓主| 發表於 2018-8-14 20:59:38 | 顯示全部樓層
ant1964 發表於 2018-8-14 08:23
劉大早
上星期五您留的倉位或者說您的操作是有一點問題的?!
如:

ant1964,謝謝指教,明天結算後,我會再行細究我整個思考的過程。
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 樓主| 發表於 2018-8-14 21:00:04 | 顯示全部樓層
William 發表於 2018-8-14 11:02
固然壓力激勵人向上成長,及努力賺錢,不至於懈怠;卻是一把雙刃劍,在壓力下,人忽略耐心與冷靜, 倉促、 ...

謝謝林會指導,小弟將謹記在心。
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發表於 2018-8-14 22:15:44 | 顯示全部樓層
sec2100 發表於 2018-8-14 21:00
謝謝林會指導,小弟將謹記在心。

其實,今天,我才在壓力下忘了紀律,原定到27.4元以下才進場,卻說服自己在27.6買入,只為剛在證券開戶需要下一張。真是的。後半場,價格來到27.37元。
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 樓主| 發表於 2018-8-17 10:33:28 | 顯示全部樓層
sec2100 發表於 2018-8-14 20:59
ant1964,謝謝指教,明天結算後,我會再行細究我整個思考的過程。

其實,如果以期望值而言,當周選賣方,架50點的價差保護會比架100點的價差保護好,例如,你架一個價外150點的賣權多頭價差交易,收7點,會損失50點。如果我們把這個事件簡化成只有二個事件: 賠43點和賺7點,我們分別ASSIGN機率,假設是三成以及七成。這三成七成的大小和現在的隱含波動率有關,隱含波動率愈高,前者會愈大,後者會愈小,但收到的7點也會增加,所以損益、機率也都是連動的行為。

我們的期望值是:
7*0.7+-43*0.3=4.9-12.9=-8,期望值是負8。假設我們賣20口,就是負160

未來大盤下跌,這個期望值也會改變,此時我們心理要常常計算新的期望值以及新的調整策略,周選賣方其實最大的管理職責就在於此。

但周選的調整過程中,我們總是可以將這個期望值在調整一次。例如,我們可以賣160點的Call一口,也可以賣16點的Call 10口,我會比較建議我們賣2口80點的Call,但此時新的Call也有新的風險要面對,所以對於Call的策略職能也要出來,但畢竟Call只有二口,很好管理,而Call的存在最大的好處就是減緩了不利的期望值。

結論: 賣權多頭價差交易的期望值不見得是負的,如果是負的,可以下,也可以不下。如果下的話,價差最好緊實些,口數要小,同時想到下一個Call進場的時機以及思考下一步如何要Call和Put一起管理的能力。

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發表於 2018-8-17 16:27:16 | 顯示全部樓層
本帖最後由 ant1964 於 2018-8-17 16:31 編輯

價差交易的好處--是可以讓我們知道最大的風險
因為吃過太多次價外的虧(以為很安全),所以現在不太喜歡太價外的交易
改天我將我的操作手法,分享給大家參考看看(應該會放在賣方那一篇)
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