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糟糕的一週。本週帳戶賠錢， 工作加班量還特別多，連週記都拖稿兩天才寫完。
測試帳戶的停損點，我刻意設計得比較寬， 這樣做可以降低不必要的停損雜訊，盡量少交易，因為我沒有條件可以頻繁交易， 缺點是每次碰到停損時的損失也會比較大，世事難兩全。
本週這項缺點浮現，當接近觸發停損時，由於賣方部位的特性，虧損甚至比預期更大：
1.指數快速下挫，Put權利金報價上漲非線性，收theta不足以彌補損失。 2.隱含波動率由12％飆高至20％左右。用BS model推估損益時，通常會假設波動率不變， 因為沒人知道波動率何時將飆到天上去，一般只能假設不變。 所以當下挫伴隨IV飆高，損失將超出事前推估值。 3.策略設計SPF期貨只能保持多單留倉，多頭時兩頭並進， 指數下拉時SPF、TXO兩頭同時失血，起不了對沖損益的作用。
上述弱點並非不可預見，先前我就對初始策略做了修改， 初始策略同一時間多空只會有一個方向； 目前則容許在長線的多頭訊號下，在短線建立逆勢空單， 同時侷限逆勢空單的數量，在多頭訊號下最多只能讓整體部位偏中性，而不能偏空。 代價是這些逆勢空單要犧牲部分多頭利潤，而且下跌時仍是賠，只是少賠一點。 這項修改在這週發揮了抗跌作用，大約降低了帳戶2%的淨值虧損，否則本週應該會賠更多。
然而本週虧損%還是太高，我希望平均虧損控制-2％為標準，盡量不超過-5％， 同時我一直想讓績效的主要成分來自SPF部位，不希望讓TXO部位主導績效， 所以決定下週開始對半減碼TXO口數。
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發表於 2019-5-14 03:07:26
