sec2100 發表於 2017-3-26 13:47:33

風險套利

現在假設你同時賣20檔個股的put，你在賣put的時候面對的是個股的隱含波動率。
但是，這20個股票組合起來的投資組合，其標準差或遠小於個股的標準差。
換句話說，你賣了各別的高的隱含波動率，卻買到了相對比較小的標準差。
如果你選擇賣的這20支股票的均線在200日以上。同時，在這20支股票所賣的put被履約時，同時去賣這標股票價平的call。
有人測過，在多頭市場，這樣的報酬率平均一星期有0.4-1%。


頁: [1]
查看完整版本: 風險套利