這年頭，賣方還能上星巴克嗎?
本帖最後由 sec2100 於 2018-6-28 20:18 編輯今天經過熟悉的松江路和長安東路口，想不到那個轉角現在變成星巴克。
這景氣，也只有星巴克願意且有能力承租這不大的空間，這附近也算人來人往，星巴克開在這裡似乎穩賺不賠。
景氣不好，大家還是會去星巴克，彼此取暖嗎也好，談保險也罷，但就是不會發現一個賣方在教另一個賣方。
我今天進去這間星巴克，沒有位子。我想這麼小間的星巴克，要有位子，很難。我們只能退守到怡客。
星巴克旁邊的淞江自助餐一定還在，我很喜歡吃這家自助餐，事實上這家自助餐也是勤美的一份子，所以一定有魚下巴。
26後，我們這種賣方只付的起星巴克和自助餐的錢，並且把剩下的零錢去光男買一支三個菱形的國民筆。
謹分享我的部位，大部分都是周選。這年頭，我的勇氣只夠消費周選。
本帖最後由 Isaacwu994 於 2018-6-28 22:28 編輯
以周選為部位主力的話，受限於權利金價格，
只有價平附近的契約可以選擇，契約序列就擺佈不開。
這樣一來，行情在履約價左右兩側擺動，對損益的影響會加劇，
會開始出現一夜大贏變大輸、
大輸變大贏（這個情況比較少，因為大輸的劉大會先停損，沒機會翻盤）的局面，
恐怕會提高維持績效穩定的難度。
我同意 Isaacwu 大的看法。我一直覺得周選對我習慣的模式，很難利用。不過，也不排除是我自己以管窺天，所以才沒看到它好用的地方。 本帖最後由 sec2100 於 2018-6-28 22:58 編輯
Isaacwu994 發表於 2018-6-28 22:06
以周選為部位主力的話，受限於權利金價格，
只有價平附近的契約可以選擇，契約序列就擺佈不開。
我的下單邏輯是: 周三先找價外300點的Put佈局(口數約為30-50口)，可以收8-10點(如果隱含波動率變大的話，可以收12-20點)。我會在周三一點半左右、周三晚上到周四之間買Put來做保護，如果在周三到周四之間，大盤漲的話，我的保險成本會下降，如果大盤跌的話，我還是會買保險，也許買的保險就很貴，但還是要買。
接下來就很精彩了，也算是我的知識產權吧。不過，這個知識產權說出來一點價值都沒有，不如不說比較好。如果硬要說的話，就是調整以及取捨二字。
有一個心法:
Call的口數一定要少，但打點一定要準，點數也不用客氣。 但周選絕不是很能賺大錢的東西，嚴格說起來周選最大的價值是在周三那一天下注，到了周五，時間價值就非常低了。 "Call的口數一定要少，但打點一定要準，點數也不用客氣。"...
莫非...是指賣價內Call ?...
既然劉大另有後著，那小弟就靜候佳音了。
本帖最後由 sec2100 於 2018-6-28 23:57 編輯
Isaacwu994 發表於 2018-6-28 23:15
"Call的口數一定要少，但打點一定要準，點數也不用客氣。"...
莫非...是指賣價內Call ?...
可以將周選視為一個類似於covered call的策略，但口數一定要少。
換句話說，先用賣Put來模擬一個多方的策略。當然，如果是在空頭，這個在周三先建Put的策略有一定的危險性，所以一定要用backspread的套路來進行。backspread的好處是，當你要調整的時候，會有非常豐富多元的思維。更重要的是backspread會製造POSITIVE CONVEXITY，換言之，蔡英文的意外，九二一地震、九一一、習近平攻台、以及任何黑天鵝事件(當然也包括26事件)，會讓額外的保險單保護整個資產。
如果大盤漲了，你的Put會有利得，此時可以再進行更深化的避險，以及開始思考下Call了，這就是covered call的介入以及protective put的深化，會讓整個pl變成比較類似collar的精神。然候在周一及周二的時候再進行一次小小的調整，迎接結算。
口數小是周選的必備紀律，gamma是周選最大的foe，同時，周三的pin risk也要考量(也就是賭結算價後錯誤的風險)，此時可以用gamma neutral的方式化解不利穿價的風險。整個過程有點像德州撲克，你可以選擇小輸，但絕對不能大輸。你可以在小輸時離開桌面，也可以在周選適時的roll over，採取一點點的martingale下注法去建新的周選。但此時，因為口數變多一倍，所以只能立即買保險，沒有裁量的空間。
但是，如果要回測的話，會發現有幾個星期會非常不利於周選的損益，所以backspread非常的重要。試試看，周選就好像你去吃南門市場金鋒X肉飯，有時候你會吃到小強，但畢竟代價就是30元左右。如果你去吃大餐，花1萬元，吃到一隻小強，就算有開發票，那發票上仍然有小強的陰影。
周選絕非最好，周選的錯誤佈局也會造成很大的損害，所以調整是周選的必學功課，如果Put下錯了，必要時真的可以下幾口價內的Call，拿個100點左右，假設是五口，也可以將一周的損害減少25000元。但也要慎防Call的後座力，GIVE AND TAKE，周選沒有全身而退而不在幾個履約價上損失的完美演出，但整個六天戰下來，必須要贏的時候可以賺2萬，輸的時候不能超過5萬，運氣很好的時候也可以賺5萬。
以上淺見，不知道對不對? 其實，我是因為上星期周選賺了近六萬，所以自賣自誇，以行為偏誤的角度而言，就是過度自信或是生存者偏誤。基此，我以上的言論可靠性如何，也許也有待商榷。
感謝劉大指點迷津 周選能不能交易，適不適合交易，有一個大前提是你願意在周選輸多少。例如，你有500萬，容許在一周內輸20萬，此時你可以下的口數就是20口到30口之間的賣權，但要做200點價差。
本帖最後由 sec2100 於 2018-6-29 10:12 編輯
不過要注意在除息盛行的六月至八月間，指數會有扣抵的問題，所以最好旁邊有一個扣抵表，才能了解每天開盤的合理價。
https://histock.tw/stock/exdividendtable.aspx
頁:
[1]
2