2009年初，有人90萬進，9000萬出!
本帖最後由 sec2100 於 2017-5-21 08:56 編輯選擇權買方是件不簡單的工作，它不像買現股，可以等著公司表現好增值。選擇權本身有時間價值，也有流動性的問題(太價內的選擇權沒有流動性)，也要考慮波動率對它的影響，vega對它的影響。但是，選擇權買方進場時，只要憑著一股直覺，也很有可能100點進，200點出，而且不會有保證金不足的問題。只要您的信念是:「我想好了，我的進場點100點會變成200點」，而且你的信念準確性蠻高的，那為何不當買方呢?那怕是下午三點的靈感，都可以在下午四點完成成交(假設是周選)。
像我，就一直盯著8月份的9200點的賣權，看它沒有沒機會發揚光大。只是，它要發光發熱，有一個條件，那就是從現在到八月，總要有一段下殺的行情，而且，這行情來的愈早愈精彩，六月初來，絕對比七月初來好，這樣故事才精彩且有持續性。最好是到了七月結算時，指數隨著除息扣抵點數加上下殺，讓指數七月結算就在9300點。此時，我們的八月92p就很有機會來到相對的高點。讓我可以獲利了結，或是賣一些9000p，至少讓我的投入回收一點現金(賣權的空頭價差)。總之，買賣權，在隱含波動率低點買，在指數準備下殺的前一刻買，你，只要去陽明山聞一下硫磺的味道，給你足夠的勇氣，就可以進場了。
我喜歡佈價外一點，但到期日遠一點的put，然候沿路評估這的佈局是否正確。如果錯的話，也會適時減碼，這樣才不會讓theta沿路讓我的權利金消風。如果對的話，我也會secure我的獲利，讓它變的有機會終局實現。
不知道看倌您有什麼想法?如何當一個面面俱到的買方，不僅對方向、還要對速度，又要對履約價，又要懂得出脫，或是secure獲利，最重要的，下注的金額不能太大。可以這麼說，當個股選擇權的買方，絕對會比當指數的選擇權買方有意義，因為個股的波動率大，當然波動率大也會反應在個股的選擇權報價上。不過，有時候，當指數選擇權的買方，也可以享受驚人的獲利。
有一對姓李的couple，在2009年初，90萬入金買買權，數月後，90mil出金，被傳為佳話美談。
買方穩定獲利真的很不容易，歷經無數的挫折
覺得賣方穩穩的收比較好凹
畢竟時間是站在我們這一方 jck21621 發表於 2017-5-22 19:31
買方穩定獲利真的很不容易，歷經無數的挫折
覺得賣方穩穩的收比較好凹
畢竟時間是站在我們這一方 ...
jck，還好。
時間並不特別是站在賣方這一邊。
每每，
結算的當天
從九點到下午一點
我都覺得，
自己好像在坐牢
所以
時間
是站在賣方和買方的中間，考驗著雙方。 我覺得這個遊戲買賣方理論期望值都差不多 台指選長期下來 賣方有優勢的原因 是政府長期不希望大漲大跌的干預 不分藍綠有這種政府在台灣 當然盡量當賣方囉....雖然越賺越少 十年前的報紙寫"小漲100點"十年後的報紙卻寫"大漲80點" 十年後如果有出現" 大漲 15點" 的常態到時候賣方不知道能賺多少隱波率......... grantwu1103 發表於 2017-5-23 02:38
我覺得這個遊戲買賣方理論期望值都差不多 台指選長期下來 賣方有優勢的原因 是政府長期不希望大漲大跌的干 ...
有生之年，台股的隱波應該還是會很活躍起來的。現在的低隱波，絕對會revert to the mean。過去十年，vix的平均值約為20。 根據期望值理論，買方是靠次數多，賭到大的來cover虧的
會一次入90萬,很奇特也很藝術.
除非他每次都入90萬.. @@
期客 發表於 2017-5-24 17:13
根據期望值理論，買方是靠次數多，賭到大的來cover虧的
會一次入90萬,很奇特也很藝術.
除非他每次都入90萬. ...
這對couple聽說戶頭開方富邦期貨。
這個消息是永豐期貨顧問部李寶華在2011年左右上課時提到的。
期客，您上回在永和跟我說的放空期貨大賺的那位先生，也很不得了。
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