賣出價外的勒式單與賣出價內有何不同？

xiaotang50885

假如期貨指數在10600，建立賣出勒式單：SC10700（23）+SP10500（30）。
另外一組是賣出價內：SC10500（132）+SP10700（122）。這兩者的損益圖看起來都是一樣的。
到底有無區別呢？

xiaotang50885

sec2100 發表於 2017-9-12 21:30
這種雙賣價內的策略，一般叫做guts，其實和相同履約價雙賣價外的Put和Call效果是一樣的。差的只是流動性更 ...

哦！我也覺得好像是一樣的。除了流動性差以外，保證金好像也會比較多。

謝謝劉大解惑！

xiaotang50885

chinan 發表於 2017-9-12 22:36
會不會大波動來時,兩種作法的損益變化會有不同?

損益變化可能需要做回測才能知道。
我做了價內單8月份週選的簡單回測，如果平倉虧損的那一方，則結算時獲利會比價外勒式多。
關鍵是何時停損，停損哪一邊？萬一停掉的那一邊回頭，未停的哪一邊又虧怎麼辦？
要賭結算，賣方永遠都有這個困擾。

xiaotang50885

JonesHon 發表於 2017-9-13 15:38
損益變化可能需要做回測才能知道
沒有任何動作時，價外雙賣、價內雙賣，差別真的很小（10點或5點內而已） ...

謝謝 JonesHon！很詳盡的解釋！又學到很多東西！