賣方面臨到生存問題

sec2100

我操作15年多的選擇權結果，發現賣方交易員唯一的優勢就是要讓自己輸的時候輸的少。

如何做到?  

10-20萬下口，Put要做保護、精於停損、善於獲利，工於調整，巧於佈局，明辨多空，還有，一定要下殺手續費，叫期交所把經手費每口降5元。


上面這些法則有的簡單，有的難，但簡單的東西往往忽略不做，難的地方往往真接忽略，口數的部分更是常常踐越，所以當然造就出大部分的賣方都失敗。

包括我。

所以，如果做不到這些，就必須考慮可能買台灣或中國的ETF更好。

那選擇幫還是你的菜，因為我會常常放ETF及投資的訊息。

sec2100

dale123 發表於 2018-11-9 00:35
大家至少都10年起跳
只有我5~6年 菜鳥一枚

我們不以入這行的資歷區分什麼能力，或預測什麼績效。

進這一行如果只有一年，但就了解江湖的險惡，也算是老江湖了。

只是通常很少人能夠在前面年領悟到如何和不安的選擇權以及人心和平共處，有人甚至於二十年後才學到。

dale123

大家至少都10年起跳
只有我5~6年 菜鳥一枚

sec2100

dlin 發表於 2018-11-7 21:45
說到賣方, 我都會想到 神鵰俠侶中的 絕情谷谷主 公孫止.

公孫止

dlin，謝謝。

賣方確實有贏小輸大的問題。但這就是賣方的特性，無法避免。例如周選，52周，500萬資金的賣方的分佈如下:

40周，每周賺2萬5
10周，每周虧2萬
2周，每周虧40萬

這樣下來，剛好白忙一場。

重點在那2周的40萬，要把40萬降成20萬，就可以一年賺40萬，擊敗定存。

dlin

說到賣方, 我都會想到 神鵰俠侶中的 絕情谷谷主 公孫止.

公孫止
可以隨意關閉自己的穴道，這使他幾乎刀槍不入，即使打中他的穴道也沒用。
但要練這內功的話，就不可以吃葷腥, 整個絕情谷都吃素.
最後, 被原配夫人，把自己的一滴血溶在茶水中，讓公孫止喝下，瞬間就令他破功.
閉穴功 難練易破.

賣方, 難練易破....... 好不容易地累積一段時間的獲利.  可以在一天內全數吐回.....

賣方這門功夫, 沒有外界說的 穏穏收租.... 這是不太可能的...

sec2100

從這裡我也學到一些口數少的交易朋友，你們展現了無比的優雅。我純做周選後，也試著控制10到20萬下一口，也試著重新檢視自己太偏向賣Put的問題。

沒辦法，2009年4月30日的陰影確實烙在我的心頭太久。

sec2100

Leo 發表於 2018-11-6 19:59
劉大 您好

您的意思是說如果太早做，那麼於2018年2月的話部位會太大，導致巨額虧損嗎?

leo，歡迎。

0206讓所有賣方都學習到了，所以0206之後，選擇權賣方都不需要再跟誰學習，只要跟0206學就可以無師自通了。所以，即使代價大，但是如果您未來想再交易20年的話，0206的學費繳的不算太貴。但0206有不合理的地方，這個不合理在台灣選擇權市場一定有它的黑暗地位。相較之下，從319事件，2009年的4月30日，2011年的8月5日到8月9日，2015年的8月24日，2018年的10月11日，都相當合理。 但0206這種市場深度不足的風險，其實本來應該期交所要擋掉的，但卻讓它發生了，這是很多賣方至今不能釋懷之處。

但如果沒有0206，1011的災難一定也很大，也許更大。所以，一個災難的發生，傷害到賣方，但會讓賣方學到一課。
這次很多0206受災戶的資歷都在5到10年，他們也身經百戰，但卻還是在0206重傷。所以，賣方要考慮的風險因子，真的要很完足。

Leo

sec2100 發表於 2018-11-6 19:20
六祖慧能說: 不輕後學。

況選擇權這條路，像我交易了15年多，好像也沒有長什麼智慧。有些人交易了二、三年 ...

劉大 您好

您的意思是說如果太早做，那麼於2018年2月的話部位會太大，導致巨額虧損嗎?
我是2015年開始做選擇權的
2月6日也是受傷不小
雖然學到了很多
但代價太大...

ant1964

好像2009年,放空一支股票大虧196.4萬後,
才踏進期貨跟選擇權這條不歸路
既然頭洗下去,，難道你要滿頭泡泡出去見客？

今年才悟出真正的護身符---簡單的價差交易
心態改變-交易就會無懼--才能精益求精

sec2100

六祖慧能說: 不輕後學。

況選擇權這條路，像我交易了15年多，好像也沒有長什麼智慧。有些人交易了二、三年，經歷了大事件，就把紀律二個字刻在額頭上。

不過這一行有個特色，操作10年以上的人並且經歷過0206，如果還能生存，他通常能夠繼續生存的機率很大(但要小心有一天失智的問題，聽說可體松分泌太多，是導致失智的原因，而交易壓力太大會分泌太多的可體松，不利於交易人。基此，口數愈少愈好)。這有點像一家新創公司，它的生存率是隨著時間而增加的，而2000年的網路泡沫，有點像0206。

所以，賣方何時進場，也會影響他能的學習曲線和生存率。比較幸福的人是2017年進場，長到懂得交易，又短到不會在0206受太大的傷。但2012年進場的人，到了2018年2月，可能會無法生存。

所以這又蠻隨機的，每個人進場的時間點和大事件的交互作用下，顯的很隨機。