期交所公告各選擇權契約的「流動性參考指標」

sec2100 · 發表於 2019-6-2 09:26:55

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https://www.taifex.com.tw/file/taifex/event/cht/dailyLi/index.html

http://www.taifex.com.tw/cht/3/optDailyLi_1

Isaacwu994 · 發表於 2019-6-3 00:11:01

本帖最後由 Isaacwu994 於 2019-6-3 00:13 編輯

未平倉當分子，成交量當分母，

直觀看就是未平倉契約，全部平倉需要幾個交易日，
當然市場契約不會完全平倉，但這比率來衡量流動性我覺得合理，

載客量500人次的列車，不見得比100人次的列車容易上車，
因為500人次的是上下班通勤大熱門，可能有3000人在搶500個座位，
100人次的那班是冷門時段，車上只有30個乘客，
雖然只有100個座位，但車廂空蕩蕩地隨你坐。

sec2100 · 發表於 2019-6-2 23:01:31

流動性直觀上應該是=成交量/未平倉量，該數值愈大，愈好。

有點類似會計上的資產周轉率或存貨周轉率。

我查了一下谷歌大神關於流動性的定義，得到一個題目，該題我做了一下，答案為A，和正確答案一樣。
不過，在選擇權市場中，流動性指的就是成交量，愈大愈好。但要成交量大，一定要這個商品的前一天未平倉量大，或是這個商品的當沖交易動機很強。

disciplinetrade · 發表於 2019-6-2 15:43:44

考量手中有部位的人的流動性風險

未平倉/ 成交量反映一天liquidate部位占一天成交量的比例

指標沒有問題

sec2100 · 發表於 2019-6-2 09:29:36

這指標蠻詭異的。一般而言，未平倉大的選擇權，成交量也會大，但期交所將未平倉當分子，成交量當分母，並將二個相似的指標相除，不知意義為何?

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