今天不是胖手指，但是什麼?

sec2100

https://news.cnyes.com/news/id/4350442

台指期今 (3) 日開盤 1 分鐘閃崩逾 500 點，期交所否認為「胖手指」的芭樂單，每筆單都是有效成交價，主要是開盤後成交價及委託價持續下跌，致台股期貨動態價格機制的基準價隨之下移；因為瞬間下跌，動態價格穩定措施也發揮作用，共產生超過 8 萬筆委託退單。

台指期今天 8 點 45 分開盤以 10735 點開出，但 8 點 46 分瞬間暴跌超過 500 點，最低跌到 10202 點，市場上程式單失誤遭獵殺、「胖手指」芭樂單的消息四竄，但是期交所了解後，重申非「胖手指」的芭樂單。

期交所表示，今天交易系統運作一切正常，經查 8 時 46 分出現 500 餘點跌幅，是因今日開盤後成交價及委託價持續下跌，致台股期貨動態價格機制的基準價隨之下移。

期交所進一步分析，台股期貨動態價格基準價於 8 時 46 分 01 秒自 10700 餘點持續下跌，8 時 46 分 07 秒跌至 10500 餘點，並持續至 8 時 46 分 09 秒；8 時 46 分 09 秒時，較大買賣委託進入，成交價及委託價下移至 10300 點上下，台股期貨動態價格機制的基準價因而下移至約 10300 點，該時點的買賣成交價落於此價位附近，故形成較大跌點。自 8 時 46 分 15 秒成交價及委託價逐步上升，約 8 時 46 分 19 秒，成交價及委託價回升 10670 點附近。

期交所強調，因為瞬間下跌，動態價格穩定措施依正常機制運作也發揮了效用，台股期貨、小型台指期貨及台指選擇權等，共 8 萬餘筆委託退單。因台股期貨基準價變動，台指選擇權基準價的理論模型參數參採台股期貨基準價，故台指選擇權基準價同步變動。

chinan

我也覺得不是胖手指.

如果是胖手指, 代表有人有過失,虧了要負責任的.

當然要推給電腦,AI,程式,鍵盤,或是滑鼠自動執行下單的阿阿阿阿.........

xiaoxiaoyao

大有為政府，應該查一下是誰發動把他搞下去的，而不是說穩定機制有效的說法...
賭場出千，莊家總是要處理一下

teday

這部是胖手指那什麼是?

2800

我覺得熔斷機制應該比較有用,

不然幾秒鐘,是要怎麼來的及反應.

brad

Isaacwu994 發表於 2019-7-3 20:22
一分鐘內暴跌500點再拉回平盤，
很難說服我這個「價格穩定機制」有發揮作用，
期交所當然可以拿事件發生時 ...

同意I大，賣方還是不能大意，留倉還是要注意口數
期交所總經理表示：「今晨台指期價格正常下跌，每一筆單都是有效成交價，未出現離譜價格，且經查後，並無胖手指誤觸芭樂單。」
試問小台低點10152不離譜，怎樣才算離譜？

Isaacwu994

一分鐘內暴跌500點再拉回平盤，
很難說服我這個「價格穩定機制」有發揮作用，
期交所當然可以拿事件發生時，退了8萬口單的說法維護自己，
但在我看來發生事件的本身就證明機制沒啥用。

target13

價格穩定措施形同虛設　完全被破解　今天只是測試！

一般投資人只能看到五檔內外盤　期貨造市商與期交所共享資訊
只要相隔幾點連續掛上小口數的委託買賣單　就操控價格極劇波動
2018/02/06坑殺投資人的元兇沒受到逞誡　下個0206將再發生
習慣作賣方的人　今天是個很大的警示

sec2100

這種委託深度不夠的現象，真的只能靠供需回神，當然機制上期交所是可以寫入來預防，但是，造市者的勤勉會讓這種問題出現的時間很短暫。

不過，還是的是，選擇權價差的朋友，不會有事。倒是今天一早回神了之後，下選擇權的單非常卡，還被非法退單，是另外的一個明顯的bug。

Isaacwu994

一年前穩定措施僅在規劃階段時，我就質疑過這個制度的效用，
今天這個事件，期交所說這不是胖手指，每筆單都是有效的，
因為成交價及委託價持續下跌，導致動態價格機制的基準持續下移，
(所謂的持續下跌，以今天的例子，全程可能發生在1分鐘以內，而且你的網路可能因快市塞車看不到跳動)

這個事件足以證明我的想法是正確的，未來不排除重現0206事件，
就算是0206當天，價格攀升過程也多少有幾筆成交，並非直接CP雙雙跳漲停，
而這幾筆成交足夠讓動態價格機制的基準持續移動，
價格照樣能在一分鐘內飆到天上去，ˊ只要中間有幾筆成交就行了。