價平選擇權的特性

JonesHon

小弟認為價平勒式組合，以直接漲 1.5 倍，仍然是不夠的
何況，這只是波動率從20漲到30而已，如果更多，怎麼辦？
（因為明天的波動率對於今日而言，本身就是一個變數）
（所以應該將其特性放大到合理的最大化，畢竟我們賣方只有麵粉的利潤）

小弟認為排除掉以上的數值，最直接的算法是
價平雙賣一組，假設共收300點好了
漲 1.5倍，不過帳面損失 450點而已

但計算
保證金要能在瘋狂的時候，能承保1000點，５萬元的損失

也就是加權１萬，一組的價平雙賣可以承受一天漲跌停鎖死的10%
而且是最少
那也剛好符合幫主劉大一直提倡的，應該十萬元下一口賣方（甚至更多保證金）
承受２天漲跌停鎖死，來看待這件事

※但自從0206之後，有些期貨商在超級波動時，已經不砍有組合好固定損溢的價差策略單。
※所以能盡量鎖起來（組合起來）避險就盡可能這樣作。