2019M4選擇權佈局

比爾

為了賺積分以及與眾前輩請教所以發帖。
先前小弟有提過目前主要是操作週選為主，而昨日2019M4的選擇權也進入週選條件。
小弟操作原則上是新週選開始日當日現貨開盤期間不建立部位，等午/晚盤確定上期結算價才開始佈局。
昨日建立的部位如附圖，都是組合單(價差小，交易成本高所以放到歸零才有最大獲利），想請教的是這樣操作以今日截圖時帳面獲利已經接近最大獲利的80%，但如果平倉的話，獲利會砍半....不知道如果是各位會如何操作？謝謝！

比爾

瀟湘夜羽 發表於 2019-4-11 15:32
1. 收來的點數扣除必要成本，獲利幾乎沒有，除非是結算當日
2. 假設都放到結算，這個勝率一定要極高，可以 ...

謝謝瀟湘大的回覆及建議, 傍晚已經平倉出場, 您提的疑問回覆如下:

1. Yes, 因上週201904W2是佈局 +150 結果周二傍晚拉抬先停損出場, 以週三結算價來看是停損錯了, 所以本週才佈局 +200, 而未搭配做 Put 組合單是因為價差太低而放棄.
2&3. 因為工作性質有時完全無法看盤, 所以才如此操作.

今年以此方式操作累計已經虧損不少, 所以還再想如何調整才能符合現在的工作型態又能穩健賺取一些額外收益.

比爾

ant1964 發表於 2019-4-11 19:13
放到結算吧
長期這樣做,很危險---碰到一次就掛了
長期如想要做空--用call價外2-3檔價差100點1-2組,如上漲再 ...

謝謝 Ant 大的建議, 傍晚已經先平倉出場了, 您建議的方式小弟先研究模擬一陣子看看, 感謝!

比爾

sec2100 發表於 2019-4-11 19:34
我個人倒是覺得這個單蠻有意思的。凡是價差的單，都是好單。沒有錯，也許就期望值而言這種單的期望值會是負 ...

謝謝幫主的回覆, 您的建議小弟會先試算看看, 只是裸賣保證金較高, 所以可以操作口數一定會縮小許多, 不過最終還是獲利總比虧損好, 感謝!

比爾

THOMASLIN 發表於 2019-4-11 15:24
賣8.02  買4.25   收3.77  
自行出場 手續費 都要算進去  算1.5

謝謝 湯瑪士大的回覆.

期望值乍看是負的, 但其實停損控制的好期望值會是正的, 但難就在停損以及操作倉位.

以空多比 3:1 為例, +150 Sell Call組合單取得權利金 4點*3, -200 sell Put 組合單2.5點*1
上漲停損控制20點而下跌停損也是控制20點.
小弟的算法如下:
未上漲 >= 200 點獲利為   546元, 83.33% ==> 455元          
因上漲停損(20點) -2,523元, 16.67% ==>-421 元       
兩者相加是 34元

未下跌 <= -200點獲利為  546元, 90.43% ==> 494元
因下跌停損(20點)  -483元, 9.57% ==>-46 元       
兩者相加是 448元

比爾

謝謝 艾薩克大大的回覆,
再試算一次, 手續費是用17元/口計算,
有 +200/-200 組合及 +150/-200組合都是空:多=3:1 的情況,
因為回覆不能貼圖(應該是小弟還不會使用), 所以另發一帖好了.

比爾

EntrepreneurOPs 發表於 2019-4-12 07:32
比爾大,

您這小點數價差加計稅費成本, 若擺到結算不調整(或停損), 風險是報酬約15倍; 即使您律定的20點 ...

謝謝自營加大的回覆與提醒, 小弟會再繼續研究如何調整才會與現實面更貼近以及具有可執行性, 感謝!