台指選擇權權利金明顯提升

ccocco1230 · 發表於 2018-7-12 16:47:53

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本帖最後由 ccocco1230 於 2018-7-12 16:49 編輯

比對2017年12月6日，當時台選201806，到期日剩197天，價平約落在10300，台vix報14，對照今天(7/12)，台選201812，到期日剩161天，價平約落在10500，台vix報14
結果8200點的put，收盤價都是33點，權利金甜很多，但還是有2/6漲停的陰影

sec2100 · 發表於 2018-7-12 19:59:53

遠月的Put其實蠻貴的蠻有肉的，是不爭的事實。但是在26後，遠月變成票房毒藥，也變得完全失去流動性，所以它的隱含波動率會變的更好。

很多人(包括我)都改做周選，也造成周選的下單變的要更有選擇性，不然很容易賣到太便宜的東西。

平衡觀之，或許月選或次月選是最佳的選擇，因為隱含波動率高，流動性雖然遠不及周選，但畢竟時間風險有限。

chinan · 發表於 2018-7-12 21:04:58

週選好像也是變貴了

target13 · 發表於 2018-7-12 23:03:01

2018.02.06之後周OP的平均價格　是2018.02.06之前周OP平均價格的1.43倍
就是2018.02.06之後　當OP賣方是好賺的
個人在0206後幾日　在友站發表對證券期貨商及期交所的批判言論
得到一些OP買方們的不削回應
好了！　0206繼續做OP買方的人　必須花更多的錢去買OP　

sec2100 · 發表於 2018-7-13 06:58:27

本帖最後由 sec2100 於 2018-7-13 07:09 編輯

target13 發表於 2018-7-12 23:03
2018.02.06之後周OP的平均價格　是2018.02.06之前周OP平均價格的1.43倍
就是2018.02.06之後　當OP賣方是好 ...

感謝目標13的數據，隱含波動率升高對價格的提升也是非線性的，第一個一倍的上升，對價格的影響百分比最大。所以，賣方要避免隱含波動率從10到20的SHOCK。但隱含波動率從30到40，SHOCK比較沒有那麼大。

target13 · 發表於 2018-7-13 14:04:02

sec2100 發表於 2018-7-13 06:58
感謝目標13的數據，隱含波動率升高對價格的提升也是非線性的，第一個一倍的上升，對價格的影響百分比最大 ...

當然！　波動率只是影響權利金多寡的因素之一
價格決定　終在於買賣雙方的意願
過去波動大　不代表未來波動依然會那麼大　
0206後　OP權利金變貴　除了波動變大　還在於賣方少了很多

ccocco1230 · 發表於 2018-7-13 15:36:19

最近指數波動大，週選很常巴來巴去，6倍以上的行情很容易遇到

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