進階版希臘字母Advanced Greeks

EntrepreneurOPs

選擇權的風險來源主要在價格Price & 時間Time & 波動率Volatility, 這三個因素和選擇權的關係可以透過(Greeks) Delta, Theta 和 Vega 來理解

然而Gamma顯不相同, 它是Greek on Greek, 是描述Delta變化的敏感係數, 既然可以分析Delta和Price來得到Gamma, 自然可以往旁延伸到Time & Volatility, 更可以往下延伸到其他Greeks, 以形成最下圖所示.

當然不見得每個Greeks on Greeks都有意義, 只是當大家都已經了解到傳統那4個Greeks時, 是否利基可能存在於少人提到的Greeks on Greeks呢??? 還是大家對原有的Greeks都已經很頭痛了, 哪還有餘力論這 Advanced Greeks?

好吧! 端視大家的回應與反應, 再來看有否深入寫下去的必要好了!

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dlin

我搬椅子, 仔細聽自營大的內容, 非常有深度難度.....  (不會有人想開這主題.)

Heartpea

提個題外話, 在市場一段時間之後,
我覺得Greek是協助我們了解價格的變化,
好比說進入價內之後, Delta大幅上升, 選擇權槓桿隨之放大,
賣方在價格繞了一圈之後, 仍然會賺錢, 因為Theta逐日收取時間價值,
前陣子雖然上漲, 但因Vega下降, 所以SC可以忍受百點以上的軋空,

不過Greek on Greek滿特別的話題, 洗耳恭聽

JonesHon

從 自營大 開此版，我就有看到了
但……連 Advanced Greeks 都不知道什麼意思
（搜尋過了，才有一點點知道英文意思，結果中午看到已經附上中文字意…呵呵）

然後又看到了，自營大的『自製動態管理的軟體』
才了解這一版的意思
就是各參數相對牽動的關係

果然是殿堂級有深入研究的話題

EntrepreneurOPs

dlin 發表於 2018-12-18 11:13
我搬椅子, 仔細聽自營大的內容, 非常有深度難度.....  (不會有人想開這主題.)

我也不太想開這主題, 看大夥兒的反應再說

ant1964

有志於專職選擇權交易者,確實有必要深入研究希臘字母及『自製動態管理的軟體』

對於業餘操作者來說,『自製動態管理的軟體』應該也很有幫助

EntrepreneurOPs

Heartpea 發表於 2018-12-18 11:42
提個題外話, 在市場一段時間之後,
我覺得Greek是協助我們了解價格的變化,
好比說進入價內之後, Delta大幅上 ...

有人專做Greeks trading

例如造市商喜歡進行的Vega trading, 只想賺各個不同合約及不同時間點間IV差異的蠅頭小利, 通常是透過合約數量的調整, 讓Vega的exposure最小. 不過, 這很吃程式系統, 軟硬體都很重要

EntrepreneurOPs

JonesHon 發表於 2018-12-18 12:56
從 自營大 開此版，我就有看到了
但……連 Advanced Greeks 都不知道什麼意思
（搜尋過了，才有一點點知道 ...

各參數相對牽動的關係

您果然立刻抓到重點

EntrepreneurOPs

ant1964 發表於 2018-12-18 14:50
有志於專職選擇權交易者,確實有必要深入研究希臘字母及『自製動態管理的軟體』

對於業餘操作者來說,『自製 ...

yes, 正如您所言

ant1964

EntrepreneurOPs 發表於 2018-12-18 15:01
yes, 正如您所言

哈哈!不過我很懶,只想用價差交易及資金控管----闖天下