Optionshare 選擇幫

 找回密碼
 立即註冊
查看: 2373|回復: 8
打印 上一主題 下一主題

如果光看前十大的單子,多方仍然非常搶戲?

[複製鏈接]
跳轉到指定樓層
樓主
發表於 2017-4-25 19:34:14 | 只看該作者 回帖獎勵 |倒序瀏覽 |閱讀模式

馬上註冊,結交更多好友,享用更多功能,讓你輕鬆玩轉社區。

您需要 登錄 才可以下載或查看,沒有帳號?立即註冊

x
前十大交易人的未平倉部位中,買權買方和賣權賣方還是佔上風。
回復

使用道具 舉報

沙發
發表於 2017-4-25 20:06:46 | 只看該作者
從外資選擇權,賣權較買權熱絡,尤其賣權買方增加8千口,賣權空方淨增加近4千口。賣權淨買部位167,440口,台指期淨多部位49,942口,兩者呈3.35倍數,近似200/50=4倍。整體而言,外資在衍生性金融商品,相較歷史部位,係屬於偏空的現貨避險功能。
回復 支持 反對

使用道具 舉報

板凳
 樓主| 發表於 2017-4-25 20:23:04 | 只看該作者
William 發表於 2017-4-25 20:06
從外資選擇權,賣權較買權熱絡,尤其賣權買方增加8千口,賣權空方淨增加近4千口。賣權淨買部位167,440口, ...

林會,口數固然重要,但Delta值才是重點。外資買了207788口的賣權,其效果不見得會太於它買了114618口的買權,因為前者的金額為280914仟元,後者的金額卻達340996仟元。可以利用這些數字換算平均下來外資的買權大概履約價在那裡,也可以算的出來外資賣權的履約價在那裡。進而我們可以算出外資的call的總Delta值,以及外資put的總Delta值。有了call的Delta值和put的Delta值,我們比較好判斷整體部位是偏空還偏多。
回復 支持 反對

使用道具 舉報

地板
發表於 2017-4-26 10:54:46 | 只看該作者
感謝 劉大。
回復

使用道具 舉報

5#
發表於 2017-4-26 11:48:45 | 只看該作者
「契約金額」係以當日交易或未平倉口數依下列方式計算:
期貨:以每筆交易價格乘以契約乘數再乘以交易口數後加總。
選擇權:以每筆交易權利金乘以契約乘數再乘以交易口數後加總。
未平倉契約金額以各期貨契約或選擇權序列當日結算價格,乘以契約乘數再乘以未平倉口數後加總。

因此,4月25日外資在選擇權部位都在近月(5月)契約,推算平均結算價
交易:
買權買方:61.88元,居於9800-9900點靠近9900點;delta值0.5235-0.3701。
買權賣方:65.23元,居於9800-9900點靠近9900點;delta值0.5235-0.3701。

賣權買方:45.03元,居於9600-9700點靠近9700點;delta值(-0.2261)-(-0.3365)。
賣權賣方:52.52元,居於9700-9800點靠近9700點;delta值(-0.3365)-(-0.4762)。

未平倉:
買權買方:59.50元,居於9800-9900點靠近9900點;delta值0.5235-0.3701。
買權賣方:120.39元,居於9700-9800點靠近9800點;delta值0.6632-0.5235。

賣權買方:27.04元,居於9500-9600點靠近9600點;delta值(-0.1488)-(-0.2261)。
賣權賣方:62.80元,居於9700-9800點靠近9700點;delta值(-0.2261)-(-0.3365)。
回復 支持 反對

使用道具 舉報

6#
 樓主| 發表於 2017-4-26 11:54:43 | 只看該作者
William 發表於 2017-4-26 11:48
「契約金額」係以當日交易或未平倉口數依下列方式計算:
期貨:以每筆交易價格乘以契約乘數再乘以交易口數 ...

林會,聽期交所的朋友說,期交所每天在收盤後會自行計算所有外資周選、近月、遠月選擇權部位的Delta值,並加總。但期交所沒有公佈這些數字。我們一般人只能用你用的方法推估之,並假設外資的部位都是近月
回復 支持 反對

使用道具 舉報

7#
發表於 2017-4-26 12:50:03 | 只看該作者
劉大,期交所為何不公布呢?
回復 支持 反對

使用道具 舉報

8#
 樓主| 發表於 2017-4-26 12:51:45 | 只看該作者
William 發表於 2017-4-26 12:50
劉大,期交所為何不公布呢?

林會,我也不知道。可能這種資料公佈之後,外資會抗議。
回復 支持 反對

使用道具 舉報

9#
發表於 2017-4-26 13:32:24 | 只看該作者
外資會抗議機率頗高。不過我們的假設也貼近實情,大致提供我們觀察資料之一,還要輔以其他情報來綜合判斷。
回復 支持 反對

使用道具 舉報

您需要登錄後才可以回帖 登錄 | 立即註冊

本版積分規則

站長信箱|Archiver|手機版|小黑屋|Optionshare 選擇幫.  

GMT+8, 2024-11-14 14:29 , Processed in 0.031219 second(s), 22 queries .

Powered by Discuz! X3.2

© 2001-2013 Comsenz Inc.

快速回復 返回頂部 返回列表