何時只做Put的多頭價差

sec2100

坊間有不少賣方的策略，都取了很fancy的名字，也都和動物有關，好像是動物星球頻道。
但是，這些名字很多都不脫離雙賣的策略，但是，在多頭的時候賣Call，自討苦吃。有時候可能會賺錢，但常常一個大漲就把之前的獲利全部吐出，苦不堪言。

是以，下面有一個法則可以當成多頭的訊號，在這個情況下，儘量只做Put的多差。這二個情況都滿足最好:

1。現貨價在20日均價以上
2。VIX不大於歷史波動率by 8，但也不要小於3。例如，VIX在20，歷史波動率在15，這是很好的，因為多了一些premium出來，就是錢。

ChaLi

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