sec2100 發表於 2017-4-14 11:34
16左右真的不算高。不過，如果有BS模型帶入，這個數字會是18左右。凱基的算法稍微低估。 ...
如附件, 帶入我自製的BS模型, IV是18.316, 而理論價只該有5.3, 和市價有40點以上差距, 如果不是因為流動性問題, 挺值得賣的喔
EntrepreneurOPs 發表於 2017-4-14 12:08
如附件, 帶入我自製的BS模型, IV是18.316, 而理論價只該有5.3, 和市價有40點以上差距, 如果不是因為流動 ...
由此可見，BS模型中，唯一真的無法知道的參數，就是波動率。應該很少人會覺得現在12月76P的報價被低估很多，頂多一點點，不可能是5.3的理論價。
本帖最後由 EntrepreneurOPs 於 2017-4-14 14:16 編輯
sec2100 發表於 2017-4-14 12:53
由此可見，BS模型中，唯一真的無法知道的參數，就是波動率。應該很少人會覺得現在12月76P的報價被低估很 ...
今日4/14收盤後, 永豐eleader裡面的理論價只有0.28, 我自己的是9.87
正因為這未來波動率是推估的, 以致於即便是同一期商(ex: 永豐)的不同系統, 算出來的希臘字母答案都不一樣(都是永豐的喔)
所以才要開發自己的, 自己最知道自己怎麼估計的, 自己應該最知道自己在算甚麼
20170414
12月76P，收盤隱含波動率為16.39，也有增高，但沒有近月的增幅大。
本帖最後由 sec2100 於 2017-4-17 17:22 編輯
20170417盤中1118
12月76p之隱含波動率為16.4
當天收盤為16.39，報價為52
20170418
12月的76p，隱含波動率為16.34
本帖最後由 sec2100 於 2017-4-19 17:34 編輯
20170419 盤中跌70點左右，12月76p之隱含波動率為16.06，尚屬正常。
收盤時，12月的put收到16.31，隱含波動率並未明顯提升。
20170420
12月的76p隱含波動率為16.07
新增指標: 七月的9kp之隱含波動率為14.24
20170421盤中，期指漲80點，12月的76p為15.83，七月的9kp為13.73
本帖最後由 sec2100 於 2017-4-21 21:55 編輯
20170421收盤
12月76p隱含波動率15.68
07月90p隱含波動率13.67
觀察: 當76p-90p之隱含波動率縮小時，視為風險意識增加，也可以試著思考買90p，賣76p。