賣方垂直價差與比例式價差優缺點之比較

xiaotang50885

賣方垂直價差單，買賣雙方口數為1:1（例：SP10300@35  + BP10200@26）

比例式價差單，賣方為2口，買方為1口。         
（例：SP10200@26×2 +BP10300@35*1)

這兩種策略各自有什麼優缺點呢？

歡迎大家談談自己的看法！

xiaotang50885

JonesHon 發表於 2017-9-30 11:25
xiaotang50885，很棒唷

在持有部位沒有壓力之下時（不論帳面的盈虧）

JH大說得太對了！

JonesHon

xiaotang50885 發表於 2017-9-30 08:57
前幾日的下殺，我用BPSP 1：1的方式加單，心裡壓力真的減少很多，

由原來的多單轉變成了空單。

xiaotang50885，很棒唷

在持有部位沒有壓力之下時（不論帳面的盈虧）
進退有據時
漸漸地，你會為你的規則越來越紀律化

紀律化之後
盈虧在於爭千秋，不在於爭朝夕

※這也是鼓勵我自己，一起加油

Jim

近日的回漲，雖然讓我覺得下殺過程的 BPSP白廢了，但也因為是BPSP，其實沒花很多。
不過如果遇到很重的下殺，還是 BP的好，如果做不下去，BPSP 也可。
如果覺得力道不夠，BP +遠一點的　ＳＰ也行。
不然就 SP 往後退，再加少數的 SC (這賣方太多了，小心口數別太大）
真是有18套劇本，就怕你不演。

Jim

xiaotang50885 發表於 2017-9-25 11:39
Jim大說得很對！直接停損實在太違反人性！

而且很多時候，停損完之後，盤勢又回去了，等於白停損了。

其實是可以用加碼的方式的

Hi, XT,
個人的意見，僅供參考交流
1. 我的意思不是加碼，而是處理虧損。
2. 如果不能撐過大波動之 gamma 暴沖，到期損益圖也只是好看。
3. Buy 方可以有力的降低 gamma risk，所以最近一直加大BP的力度....

Jim

xiaotang50885 發表於 2017-9-25 11:34
Jim大：您這個調整方法很讚！

也就是說，當手裡的比例價差部位小錯時（小虧)，加碼BPSP（可以 ...

不是啦如果已經小錯了的話那就用一比一不可以再一比二就變成了再凹單了。

EntrepreneurOPs

xiaotang50885 發表於 2017-9-22 17:01
認同自營家的觀點！

損益圖看起來很漂亮，只是結算時的靜態圖而已。

由於沒有劉大渾然天成式的直覺調整能力
我都是借助一些自己發展的工具來輔助調整

想用留倉部位的整體觀來進行動態調整, 我想應該
1. 分析既有留倉部位(方向偏性, 買賣方占比, 多空比值, 避險程度, 各契約目前損益, 各契約結算損益...等)
最好有以下類似的控制表, 且即時連結報價更新

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JonesHon

EntrepreneurOPs 發表於 2017-9-22 14:55
options的書來解釋那些架構的方法
幾乎所有的前提都是 --- 你預期未來指數會如何發展, 選擇那個適合你visio ...

我認同  自營兄  的看法

最後就是回歸到最基本的一招一式而已
S 與 B 可以相生相克

就跟太極一樣，陰陽相濟，借力使力、捨已從人

EntrepreneurOPs

options的書來解釋那些架構的方法
幾乎所有的前提都是 --- 你預期未來指數會如何發展, 選擇那個適合你vision的策略
但實際上, 很多能賺的人不是這樣操作選擇權的

動態調整看的是留倉部位的整體觀
不用拘泥於一招一式的優缺點
尤其是留倉部位複雜的人

sec2100

JonesHon 發表於 2017-9-30 11:25
xiaotang50885，很棒唷

在持有部位沒有壓力之下時（不論帳面的盈虧）

說的好，停損是為了要過以後的日子，不停損是跟未來的日子過不去。
不過，是不是真的要停損或調整，往往當下很難判定。

xiaotang50885

Jim 發表於 2017-9-29 23:49
近日的回漲，雖然讓我覺得下殺過程的 BPSP白廢了，但也因為是BPSP，其實沒花很多。
不過如果遇到很重的下殺 ...

前幾日的下殺，我用BPSP 1：1的方式加單，心裡壓力真的減少很多，

由原來的多單轉變成了空單。

但是被穿價的SP10400多頭垂直價差還是在回漲時按紀律停損出場了。

增加的BP也在止跌後回彈後陸續減碼了很多，

用DDE可以觀察到部位的總Delta值，

現在put的部位已經又轉成正的了。

這樣加減碼不失為一個好方法。

只是18套劇本，何時該拿哪一套出來演，還需要再摸索。

希望能多分享一下Jim大的經驗！

xiaotang50885

EntrepreneurOPs 發表於 2017-9-26 06:02
感覺這圖形是把 學生當搖錢樹 提供的?
如果是的話, 誤入歧途的機率大

這個圖形真的很完美！但是如果不能處理波動過程中的風險，

那將會看不到這一個完美圖形的呈現！

幾乎所有的選擇權書籍，都是以類似的圖形來講解策略，只會說結算時是怎樣的狀態，
但很少有人會告訴你，如何撐過驚濤駭浪達到幸福的彼岸。
只講目的不講過程。這就很誤導人。

xiaotang50885

Jim 發表於 2017-9-26 07:14
Hi, XT,
個人的意見，僅供參考交流
1. 我的意思不是加碼，而是處理虧損。

原來不是加碼的概念，是我理解錯誤了！
謝謝Jim的及時提醒！
重點在於如何處理暴冲的威脅！

Jim

xiaotang50885 發表於 2017-9-25 11:34
Jim大：您這個調整方法很讚！

也就是說，當手裡的比例價差部位小錯時（小虧)，加碼BPSP（可以 ...

如果盤勢又回頭，再減碼BP部位是否可行？

Hi, XT,
個人的意見，僅供參考交流
模擬一下對答
X: 如果盤勢又回頭，再減碼BP部位是否可行？
J: 如果回頭後又下殺呢 ? 是不是減碼的時候，減少一點 ?
X: 可是回頭BP會傷很大.
J: 那就BP少一點.
X: 可是BP少一點,保護力不足
J: 那一開始佈局少點 SP。