broken wing butterfly 斷翼蝴蝶

Jim

獻醜，也來記錄我的策略操作歷程

策略 : broken wing butterfly 斷翼蝴蝶，目標月獲利在 1 ~ 2 %.
* 以賣方1口 5仟計，150 口賣方，月目標 7500~15000。

2017/5/5
計劃 : M07 BP88 x 75, SP90 x 150, BP91 x 75
現況：M07 BP88 x 10, SP90 x 150, BP91 x 75 ( BP88 因為想省點保險費，稍一遲疑就追不下手)
目前損益：-10625 ( 難看，一出手就快反向達標!!
                             如果甘願付滿BP88的保險，則只會損失 875.....)
本策略庫存

參考資料
BWB ( Broken wing butterfly )

Jim

對向的 MOP07, SC10200 ( naked SC, 33-->46 ) 災情慘重
改架成 strangle , MOP07, SP9600SC10200
MOP07 價平在 9900, 主觀認定MOP07 收在 9600~10200 的勝率約 6 成。( Refer to Delta )

sec2100

七月價平是9700嗎? 期貨報價9768，蠻接近的。

Jim

對了，RS ( ratio spread ) 有一部份是 undefined risk,
所以我有設下一些 trigger point.
1. SP是300點距價平(次月會看次月期貨)，SC是200點距價平。點位一到 roll up/down or out。
2. 採用 TSL - triple triple stop loss

Jim

七月選的週檢討
退步了 5/12 +10350 --> 5/18 +10070

就在覺得back spread BP88沒用而在8.8認賠之後，硬是漲上14。
撤掉back spread 的BWB就只是RS，再加上七月仍久，所以上方配置較重的保險。
七月價平約在9700，在對向500的距離小小SC10200 x5，想要回來 SP88的損失。

喝喝...在這裡發文有個好處，能揭制想亂調的沖動，想著週檢討, 步調就緩下來了。
也是收獲, Great !!

Jim

午飯的時候，認賠 bp 8800；但現在給他小後悔....
因為昨天看了 tastytrade 的這段影片(youtube 連結在下)，簡單的說 BWB 的 back spread 是nonsense的, ratio spread 還是比較優.

心得：神功未成就想下山伸張正義，真該好好秤秤自已的斤兩先...

參考資料：
Comparing Two Trading Strategies: Ratio Spreads & Broken Wing
https://www.youtube.com/watch?v= ... xULQm6vJfdHDozEmg8j

Jim

JIM，如果你減碼你的其中一行部位，產生了PnL, 在先進先出法下，如何表達?

版大，
好問題，目前還沒減碼...
我應該會另外記下 + 多少 - 多少

sec2100

JIM，如果你減碼你的其中一行部位，產生了PnL, 在先進先出法下，如何表達?

Jim

週檢討
$: -10625-->+10350
行情上萬後快速拉回，原本規畫 BP88，改成 BP91 來確立戰果。
隨著行情溫漲，益發覺得 BP 太多，又不提不起勇氣急追BP。
下週如果M07 9000 到 12 以下，可能就敢追了。

sec2100

其實BWB這個策略就是
1)put的空頭價差交易  
2)更價外的put的多頭價差交易
3)裸賣put

但在快速下殺時，第三個「裸賣put」會變的比較難處理。如果第3)的口數不多，可以當場賣價平左右的call去跟它表態，只是口數也要小。