2019M4選擇權佈局

比爾

為了賺積分以及與眾前輩請教所以發帖。
先前小弟有提過目前主要是操作週選為主，而昨日2019M4的選擇權也進入週選條件。
小弟操作原則上是新週選開始日當日現貨開盤期間不建立部位，等午/晚盤確定上期結算價才開始佈局。
昨日建立的部位如附圖，都是組合單(價差小，交易成本高所以放到歸零才有最大獲利），想請教的是這樣操作以今日截圖時帳面獲利已經接近最大獲利的80%，但如果平倉的話，獲利會砍半....不知道如果是各位會如何操作？謝謝！

dlin

版大, 可動用的額度 如果能再拉高會比較好.  


如同戰場上, 可撃發的子彈數比別人少, 那容錯率就低....
難度就大大提高了.   

ant1964

比爾 發表於 2019-4-11 21:46
謝謝 Ant 大的建議, 傍晚已經先平倉出場了, 您建議的方式小弟先研究模擬一陣子看看, 感謝! ...

還有
如果下跌
可加碼原來sc的點位
積極一點---在往下一檔賣

絕對比原來的方式穩

比爾

EntrepreneurOPs 發表於 2019-4-12 07:32
比爾大,

您這小點數價差加計稅費成本, 若擺到結算不調整(或停損), 風險是報酬約15倍; 即使您律定的20點 ...

謝謝自營加大的回覆與提醒, 小弟會再繼續研究如何調整才會與現實面更貼近以及具有可執行性, 感謝!

EntrepreneurOPs

比爾 發表於 2019-4-11 21:44
謝謝瀟湘大的回覆及建議, 傍晚已經平倉出場, 您提的疑問回覆如下:

1. Yes, 因上週201904W2是佈局 +150  ...

比爾大,

您這小點數價差加計稅費成本, 若擺到結算不調整(或停損), 風險是報酬約15倍; 即使您律定的20點停損, 有時候行情很快, 或是如您所述上班沒法持續看盤, 初始風報比太不佳, 不具理論優勢

個人認為以賣方為主策略的調整:
1) 最糟的狀況是報酬1而風險無限
2) 好的調整結果是求報酬大於風險(報酬除以風險大於1)
3) 如果能做到平常我們自己下注賭博時的報酬1比風險1, 就算不錯了
4) 由於賣方勝率高的關係, 下放到報酬1而風險3, 都還算可以

我們想進行的是科學化操作 --- 亦即用具有理論優勢的策略去做短線的操作, [不必然] ***每次都會得到滿意或正數的回報***, 但是若經過多次與長期的效用發揮, 有所本以資操作的狀況下, 絕對回歸大數法則, 總括起來得到科學化的期望值! 而這 [多次] 與 [長期] 靠的是良好的資金管理!

比爾

謝謝 艾薩克大大的回覆,
再試算一次, 手續費是用17元/口計算,
有 +200/-200 組合及 +150/-200組合都是空:多=3:1 的情況,
因為回覆不能貼圖(應該是小弟還不會使用), 所以另發一帖好了.

Isaacwu994

比爾 發表於 2019-4-11 22:16
謝謝 湯瑪士大的回覆.

期望值乍看是負的, 但其實停損控制的好期望值會是正的, 但難就在停損以及操作倉位 ...

我覺得機率可能低估了，
200點，一個禮拜，20點停損的設定，
觸發停損的機率應該比16.67％和9.57％大許多。

比爾

THOMASLIN 發表於 2019-4-11 15:24
賣8.02  買4.25   收3.77  
自行出場 手續費 都要算進去  算1.5

謝謝 湯瑪士大的回覆.

期望值乍看是負的, 但其實停損控制的好期望值會是正的, 但難就在停損以及操作倉位.

以空多比 3:1 為例, +150 Sell Call組合單取得權利金 4點*3, -200 sell Put 組合單2.5點*1
上漲停損控制20點而下跌停損也是控制20點.
小弟的算法如下:
未上漲 >= 200 點獲利為   546元, 83.33% ==> 455元          
因上漲停損(20點) -2,523元, 16.67% ==>-421 元       
兩者相加是 34元

未下跌 <= -200點獲利為  546元, 90.43% ==> 494元
因下跌停損(20點)  -483元, 9.57% ==>-46 元       
兩者相加是 448元

比爾

sec2100 發表於 2019-4-11 19:34
我個人倒是覺得這個單蠻有意思的。凡是價差的單，都是好單。沒有錯，也許就期望值而言這種單的期望值會是負 ...

謝謝幫主的回覆, 您的建議小弟會先試算看看, 只是裸賣保證金較高, 所以可以操作口數一定會縮小許多, 不過最終還是獲利總比虧損好, 感謝!

比爾

ant1964 發表於 2019-4-11 19:13
放到結算吧
長期這樣做,很危險---碰到一次就掛了
長期如想要做空--用call價外2-3檔價差100點1-2組,如上漲再 ...

謝謝 Ant 大的建議, 傍晚已經先平倉出場了, 您建議的方式小弟先研究模擬一陣子看看, 感謝!