covered call策略執行上的困難之處

EntrepreneurOPs

不知用大小台(轉倉) + 台指選 或是 台灣50 + 台指選, 是否也有可行性?

Isaacwu994

sec2100 發表於 2019-9-8 23:11
９９４，只需要一套資金，不是二套資金，而且更準確的說，是１減掉你賣出call收入權利金的部分。申言之， ...

在持有現股的情況，看來sell call是不需支付保證金，
道理可能是因為用現股交割，故可以免保證金吧。
這個部分海內外制度有所差異，跟股票戶、期貨戶各自開戶的制度不同，而且也並非現金交割制，
是我的認知錯誤。

sec2100

Isaacwu994 發表於 2019-9-8 22:00
有個執行上的問題，不可忽視，

這項操作需要兩套資金，

９９４，只需要一套資金，不是二套資金，而且更準確的說，是１減掉你賣出call收入權利金的部分。申言之，你買１００股的百度，每股１００元，你要準備１００００元，但你賣價外的call，收入１０００元，你所需的資金會變成９０００元。再者，如果你在ib開戶選擇reg-t帳戶，可以做融資五成，上述的例子，你賣了call之後，只需花4k (10000/2-1000)，更少。
下面的網站供參:


https://financhill.com/blog/investing/covered-call-writing-margin

Isaacwu994

有個執行上的問題，不可忽視，

這項操作需要兩套資金，
一套用來買進現股，另一套用來擋保證金需求，
兩套資金不可互抵，
從帳戶淨值看是covered call，
實際情況仍是拆開獨立的兩個部位。

股價一直上漲，單邊反倒有軋空的資金壓力，
同時，兩套資金也拖累報酬率，
至少需要花1.1~1.3倍的資金，才能拿到1倍covered call利潤，
（1.3倍非常有可能仍是低估，以瑞幸這種妖股一天能漲15%，
準備30%絕對不夠安全）

sec2100

peter5168 發表於 2019-9-7 23:38
找到你做covered call的股性(最好找溫和上漲型的，lk並非全然適合，阿里巴巴其實更適合)，以及選擇權何時介 ...

ok。謝謝5168。

peter5168

找到你做covered call的股性(最好找溫和上漲型的，lk並非全然適合，阿里巴巴其實更適合)，以及選擇權何時介入Call，何時先不賣Call，等它上漲後再賣Call，這樣獲利空間才會大，是學問。
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劉大所言甚是!!

一 起 加 油 ^_^