風險指標

xiaotang50885

sec2100 發表於 2018-2-9 15:17
風險指標的分母中的原始保證金，會因為有無組合單而不同。但風險指標的計算，不會因為有沒有簽SPAN而受影響 ...

系統不會幫交易人自動配對組合，需要自己去組合。有這樣一個組合或拆解的選項。

xiaotang50885

畫面的右上方有【組合部位】以及【複式單拆解】選項。

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xiaotang50885

剛剛跟營業員確認過了：
就算是組起來的複式價差單，如果碰到2月6日那樣的極端行情，
假如賣方部位狂飆，買方反而漲得比較少，
保證金還是會超出原本只收取的數額哦！
這個結論讓我很驚訝！
假如說有50萬資金，下了100組垂直價差賣方單（間距為100點），收取保證金50萬。
如果碰到買賣方權利金不同比例的漲跌，那麼還是會被追繳保證金的。
不知各位的券商是否也是如此？
我那位營業員說各家券商都是如此的。

xiaotang50885

eddy 發表於 2018-2-17 18:10
我想你營業員的說法是錯誤的，

建議你最好還是跟該公司的結算風控部門做確認，

他這個答复我也覺得很鬱悶！我會再去求證！謝謝您的資訊！

xiaotang50885

eddy 發表於 2018-2-21 22:23
再三多方求證是正確的學習態度，

我不敢說我一定是正確的，

終於弄明白了！

我的營業員專門去諮詢了他們公司的風控同仁。

如果是組合起來的複式垂直價差單，在類似2月6日那種極端行情下，

假若賬戶裡的錢只剛剛夠組合單的保證金，

還是會有風險的。

舉例：200點間距的垂直價差，一組保證金為1萬元，

假如你賬戶裡就只放1萬元，極端行情造成賣方權利金飆漲，而買方部位卻漲得很少，

造成權益數變少，也就是計算風險指標的分子變小，雖然分母沒變，仍是1萬元，

但是分子變小，風險指標就會跟著變小，甚至變成負數，就會被強制砍倉。

營業員說，他們券商不可能在盤中去對每一個客戶的部位進行人工計算，

雖然這種組合單放到結算，最大損失是固定的，但是在極端行情時，他們是只要風險指標低於

25%就一定會執行砍倉的。

所以也才會出現以支出權利金建倉的垂直價差單也被砍倉的情形。何況這種收入權利金的垂直

價差單。

唯一的辦法是：資金不要剛剛夠組合單的錢，不要下在太遠月，不要下在太價外，

買賣方履約價不要間隔太遠。

這樣對於一般的行情來說，買賣方的權利金跳動就不會相差太離譜。

另外就是要事先跟券商講清楚，手裡的部位是風險固定的組合式複式價差單，

這樣他們的風控部門才會去特別審視你的部位，知道這個部位到結算時最大損失是固定的，

那麼他們才不會在盤中因為瞬間的風險指標低於25%而去砍你的部位。

大概情況就是這樣。

xiaotang50885

晴天 發表於 2018-2-22 19:50
個人淺見 參考，或許有誤，價差組合複式單，未折解 前，無法平單腳，
顯見 在設計上，是要鎖最大風險，但 ...

這種組合複式單的確有點像個陷阱。尤其會害人的是讓人誤以為很保險而下了太多口數卻風險不自知。

xiaotang50885

option2018 發表於 2018-2-24 12:41
永豐在客戶對期交所揭漏部位有針對保證金最佳化後 組合單內斜線冒號代號的建議分公司鎖定不砍 !而「期貨商 ...

群益的內控系統不會過濾這種組合起來的垂直價差單，即便是支出權利金的組合單，如果賣方那隻腳狂飆，而買方腳未飆，風險指標會自動計算的，所以還是會有被砍倉的風險。這是我跟業務員專門諮詢過的，他說他們的風控部門答复他，只要事先跟他們講，手裡是組合單，他們才會去特別標註，才不會去砍組合單部位。這很誇張！誰知道黑天鵝哪天會來？難不成天天去跟他們打招呼？我有提到元大和永豐有這種過濾系統，業務員只說會跟公司建議，能否跟進實施就很難說了。