風險指標

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盤中風險指標之公式為何？

風險指標 ＝

權益數+未沖銷選擇權買方市值–未沖銷選擇權賣方市值/      
原始保證金+未沖銷選擇權買方市值–未沖銷選擇權賣方市值＋應加收之保證金

該指標低於25%，券商將強制砍倉。

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組合單的效果會反應在風險指標的計算上(分母的第一個變數)。同時，有無簽span並不會影響對組合單的認定，但會影響分母第一個數值保證金的收取。因此，賣put的朋友，除了同時買put之外，在市場快速下跌時，如果有span，則趕快利用賣期貨的策略，你所需的保證金會減少，分母會減少，對你的生存有利。但如果下跌時去買Put形成價差單，在買方價格失靈的情況下，一樣不利。
所以，所謂的價值差，要變成組合單，才有用?

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大家有興趣可以請電話去期交所，找結算部的古小姐，她很專業，講電話的態度也很棒，可以請教她關於結算和保證金的問題。請不要說是Optionshare介紹的。

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值得注意的是，保證金最佳化並不會影響上述風險指標的計算。反之，保證金最佳化只是個別券商決定你可以下多少單的依據，而非「最佳化」你會不會收到margin call。

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風險指標的分母中的原始保證金，會因為有無組合單而不同。但風險指標的計算，不會因為有沒有簽SPAN而受影響。同時，依EDDY大的說法，組合單要去系統自己組，或是去跟營業員請他幫你組。我組組合單，是十多年前在永豐金下單的事了。

請問，我有開SPAN，我下價差單，系統會自動幫我配對成組合單嗎?

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有簽span的話，價差單如果不組合它，分母第一項的保證金的計算方式為風險值+賣方市值-買方市值，所以，在0206，就相當危險了。

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xiaotang50885 發表於 2018-2-9 16:13
畫面的右上方有【組合部位】以及【複式單拆解】選項。

感謝。每一家券商都有，只是我一直沒有在用。以後要試著用了。

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https://www.businesstoday.com.tw ... A%E6%8C%87%E6%A8%99

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有簽span，可以偷保證金，但在風險指標計算上，除非有組合單，否則還是個別視之，部位一大，就會發生瞬間買方市值不動，賣方市值大漲的現象，會讓風險指標低於25%，進而出場。

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tricat59801 發表於 2018-2-9 17:18
我在凱基沒有簽SPAN
有簽保證金最佳化
根據我親自實驗的結果

謝謝三貓資訊，所以凱基會自動將價差單自行組裝成組合單?