繼3月成長10%, 4月又較去年同期成長了7%

EntrepreneurOPs

原本預期賣方大戶受傷退出市場, 且SPAN退場會令成交量萎縮的, 結果4月較去年同期仍成長了7%. 期交所後續的措施, 長期性的影響仍要多觀察幾月下去...

0206後的完整1個4月份交易結果:
賣權成交量是 7,574,860 而 買權成交量是 6,866,729 因此總成交量 = 14,441,589


對比去年(2017)的完整1個4月份交易結果:
賣權成交量是 7,060,438 而 買權成交量是 6,424,001 因此總成交量 = 13,484,439


是以, 真實數據總是打臉我的一廂情願
2018總量14,441,589 / 2017總量13,484,439 = 1.07
0206事件後, 繼3月較同期成長10%後, 完整的4月成交量不僅沒下降, 反而也成長了大約7%
後續若又有完整月份後, 可以持續對比追蹤, 因為單看2個月的成交量成長, 也不能據以論斷什麼

相關數據可至以下期交所網址下載
https://www.taifex.com.tw/chinese/3/PCRatio.asp
3月相關帖子
http://www.optionshare.tw/forum.php?mod=viewthread&tid=2280&extra=

sec2100

先說我的看法:

如果我們的比較基準是26事件發生前，和26事件發生後，吾人可發見，未平倉是大幅下降的，我相信未來的成交量也一定會降，特別是有諸多不利於成交量的措施出台。以及賣方的生存者的下注比也會下降。要估計未來的成交量不難，它就是人性、市場波動和友善不友善措施的總和。但人性慢慢會變，今年小心的賣方，不見得代表明年他們就很小心。


未平倉量是決定一個市場深度的最好指標，當然。決定未平倉之前，一定有成交，才有可能會累積未平倉。但未平倉少，成交量大的市場，以前在中國的期貨出現過，但是，通常成交量和未平倉量成正比，除非這個市場當沖的人很多。

就拿2月5日的未平倉來看，Put為860170，Call為581797。而5月7日的Put的未平倉為456856，Call的未平倉為408627，雙雙大降，特別是Put的部分。未平倉對於未來的成交量，如果要我猜的話，有50%的預測力。另外50%的變數和未來的波動率有關。