人生第一筆S&P500指數選擇權SPX價差單

sec2100

20221018晚上下的，直接下垂直價差單，設價差2.5，3730/3720一組，今天到期。

人生第一筆SPX選擇權Put的多頭價差(今天到期)建成，3730/3720多差。透過TOS的軟體可以很清楚看到volatility cone的現象(最後一天到期的選擇權波動率最大，發散關係)，波動率愈大，價外的機率(3730這一腳的價外機率為69.32%/如下表)都會變小，呈一個反比的關係。換言之，最後一天到期的選擇權之波動率高到有43-44(如下表)，但目前vix才只有30.7左右，兩者相異甚大。