A策略好還是B策略好，何者的期望值較好?

sec2100

A策略和B策略何者期望值較佳?
假設目前指數在39600點，還有五天到期，隱含波動率為35，利率為2%，而且所有的履約價都一樣(不考慮各隱含波動率在履約價間可能不同的問題)。我們計算機率時都使用常態分配或對數常態分配。
又，因為A策略的口數較B策略多了160口，考慮交易成本及滑價成本後，假設A策略的成本較B策略多出1萬元。
A策略:賣100口38000的Put，同時買100口37800的Put，淨收29點(布來克休斯模型導出)
B策略:賣20口38000的Put，同時買20口37000的Put，淨收97點(布來克休斯模型導出)


答案是:? 用直覺回答即可，無需計算。