選擇權的眉眉角角

sec2100

EntrepreneurOPs 發表於 2021-2-14 10:03
對多空方向判定有一定程度的人, 如果籌碼的伸縮控制也有一套, 賣方可以只做單邊一個方向(不論週選或月選)

...

非常同意。

sec2100

EntrepreneurOPs 發表於 2021-2-4 08:23
自製安全網

選擇權商品交易方法複雜, 必須多讀通幾本經典教科書, 想清楚再進入市場, 這種商品的複雜特性,  ...

牛年大年初三看到這些文章，都覺得人間值得。

牛年初三晚上，宜蘭市謹誌

sec2100

EntrepreneurOPs 發表於 2021-2-24 04:50
問題1有關於邏輯與思考, 而問題2則是有關於報酬和風險, 我相信有這兩項利器在任何市場上便很容易討生活, 有 ...

我的智商不夠，無法回答上開二個重要的命題。

sec2100

這都寫的非常好，在我操作十八年的經驗裡，peter的這些話仍然是經典，足以傳世。

sec2100

誠如自營家所言，做不做價差並非100%重要，重要的是你賣出去的Put或Call對你不利時，你心理上，資金上，生理上，情緒上、時間上如何面對以及如何因應。

sec2100

EntrepreneurOPs 發表於 2021-4-10 06:15
所謂的實際波動率速算應該也是要有原理邏輯根據的! 在該計算標準差的地方卻用平均數在做(0.8%，1.2%，-3%， ...

peter, 你難道不知道vix的計算和black scholes model沒有任何關係嗎? 連這個【科普】都不知道，我有點吃驚?  

sec2100

不過，不知道vix和iv是兩回事也沒有關係，能賺錢就好。我相信peter是賺錢的。

sec2100

VIX和IV沒有任何關係，我想大部分的交易員也不知道，也不用知道。其實自營家，你跟我像平行宇宙，沒有交集，在價差、紀律，甚至於在波動率上，都沒有交集。我們好像面對的是二個不同的選擇權世界。

但我們都了解，我們的宇宙只有一個，而對於宇宙觀，其實差異也不大啦。

sec2100

EntrepreneurOPs 發表於 2021-4-28 15:05
Delta-Neutral Hedging

避險(hedge)是用來保護開放部位的一種技術. 若只論方向性風險的時候, Delta-Neutra ...

確實。在delta-neutral下，gamma=theta，前者是命，後者是錢，錢=命，工作也是如此。

sec2100

EntrepreneurOPs 發表於 2021-4-18 09:54
若只是一直在錯誤上做積累, 再多年經驗也是枉然
衍生性金融商品多是靠學者論文或數學模型(ex: B-S)在建構的 ...

peter，你可以去長島的文藝復興公司工作了，他們需要你，哈哈。